주가 급락... 실업률 다년 최고치 기록에 레이 달리오 버블 경고 발령

많은 투자자들을 당황하게 만든 급격한 반전 속에서 S&P 500 ETF (SPY)와 나스닥 100 ETF (QQQ) 모두 강한 출발에도 불구하고 목요일 거래를 큰 폭의 하락으로 마감했다.

엔비디아(NVDA)의 강력한 실적이 ETF들에 상승 동력을 제공했지만, 노동통계국(BLS)의 고용 보고서와 연준 이사 리사 쿡 및 브리지워터 창립자 레이 달리오의 시장 경고가 결국 주식을 하락세로 이끌었다.

정부 셧다운으로 6주 지연된 9월 고용 보고서는 비농업 고용이 예상치 5만 명을 상회하는 11만 9천 명 증가했음을 보여주었다. 동시에 노동통계국은 8월 고용을 2만 2천 명 증가에서 4천 명 감소로 수정했으며, 실업률은 2021년 10월 이후 최고 수준인 4.4%로 상승했다.

"결론적으로 경제는 지난 4개월 동안 월평균 4만 4천 개의 일자리를 추가했다. 이는 겨우 '현상 유지' 수준이며, 실업률이 현재 4.4%인 이유를 설명한다. 이는 2021년 10월 이후 최고치다"라고 네이비 페더럴 크레딧 유니온의 수석 이코노미스트 헤더 롱이 X 게시물에서 밝혔다.

더욱이 달리오는 CNBC의 '스쿼크 박스'에서 "시장에는 분명히 거품이 있다"고 말했다. 그는 거품을 "지속 불가능한 수준의 매수"와 "지속 불가능한 수준의 밸류에이션"으로 설명하며, 현재 시장 환경이 1929년과 2000년에 목격된 거품과 비교해 80% 수준에 도달했다고 덧붙였다.

"거품이 있다고 해서 매도하지는 말라"고 그는 말했다. "하지만 향후 10년 수익률과의 상관관계를 보면, 그러한 영역에 있을 때 매우 낮은 수익률을 얻게 된다."

달리오는 거품을 터뜨릴 즉각적인 촉매제는 보이지 않는다고 보지만, 과거 촉매제로는 긴축 통화정책, 부유세, 현금 수요 등이 있었다고 설명했다. 그는 위험을 줄이기 위해 안전자산인 금(XAUUSD)에 포트폴리오를 배분할 것을 권고했다.

연준 이사 리사 쿡은 주식, 채권, 레버리지 대출, 주택 시장의 높은 밸류에이션 속에서 "자산 가격의 급격한 하락 가능성이 증가했다"고 경고하며 압박을 가중시켰다. 긍정적인 측면으로는 쿡이 금융 시스템이 그러한 사건을 견딜 만큼 충분히 회복력이 있으며 큰 영향을 받지 않을 것이라고 믿고 있다는 점이다.

S&P 500 (SPX)은 1.56% 하락으로 마감했으며, 나스닥 100 (NDX)은 2.38% 하락했다.

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