키위 프로퍼티 그룹 실적 발표...성장과 과제 동시 부각

키위 프로퍼티 그룹(KWIPF)이 2분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

키위 프로퍼티 그룹의 최근 실적 발표는 재무 성과에 대한 균형 잡힌 시각을 제시하며, 성과와 과제를 모두 강조했다. 회사는 강력한 임대 실적과 수익 성장, 전략적 자산 매각을 보고했다. 그러나 전체 자산 가치 하락과 내진 보강을 위한 상당한 충당금 설정이라는 과제에도 직면했다. 새로운 리테일 펀드와 토지 매각을 향한 회사의 전략적 움직임은 향후 성장 가능성을 시사한다.

강력한 임대 실적

키위 프로퍼티 그룹은 신규 임대와 임대료 재검토에 힘입어 전체 임대료 변동이 3.5% 증가했다고 보고했다. 오피스 임대 스프레드는 3.4% 상승했으며, 복합용도 임대 스프레드는 3.2% 증가했다. 이러한 강력한 임대 실적은 포트폴리오 전반에 걸쳐 임차인을 유치하고 유지하는 회사의 역량을 보여준다.

순영업이익 증가

회사는 포트폴리오 전체에서 순영업이익이 5.7% 증가했으며, 복합용도 자산은 6.9%의 주목할 만한 성장을 달성했다. 이러한 증가는 운영 효율성 향상과 자산 수익 극대화에 대한 키위 프로퍼티의 집중을 반영한다.

실비아 파크 라이프스타일 매각

키위 프로퍼티는 실비아 파크 라이프스타일을 맥커시 프로퍼티가 운용하는 리테일 펀드에 약 5,300만 달러에 성공적으로 매각했다. 이 거래로 회사의 부채비율이 37.5%로 낮아져 추가적인 재무 유연성을 확보했다.

신규 대형 리테일 펀드

맥커시는 실비아 파크 라이프스타일을 핵심 자산으로 하는 새로운 리테일 펀드를 출시하여 키위 프로퍼티에 추가 자본원을 확보했다. 이러한 전략적 움직임은 회사의 재무 상태를 강화하고 향후 성장 계획을 지원할 것으로 예상된다.

드루리 토지 매각

키위 프로퍼티는 드루리의 대형 리테일 토지를 코스트코, 브리스코스 그룹, 하비 노먼을 포함한 주요 소매업체에 조건부 매각한다고 발표했다. 매각은 2027 회계연도부터 2029 회계연도 사이에 총 1억 1,500만 달러의 수익을 창출할 것으로 예상되며, 회사의 장기 성장 전략에 기여할 전망이다.

높은 입주율

회사는 전체 포트폴리오 입주율이 96.9%에서 97.9%로 증가했다고 보고했다. 특히 레지도의 입주율은 99%에 달했고, 베로 센터의 입주율은 94.3%로 상승하여 성공적인 임대 활동과 강력한 임차인 수요를 반영했다.

자산 가치 소폭 하락

키위 프로퍼티는 전체 포트폴리오의 공정 가치가 0.9% 하락하여 지난 6개월 동안 3,030만 달러 감소했다. 드루리 토지 보유 평가액은 2.6% 감소하여 자산 가치 유지의 어려움을 부각시켰다.

매출과 유동인구

전체 포트폴리오의 매출은 지난 1년간 0.6% 소폭 감소했다. 그러나 복합용도 자산은 약간의 증가를 보여 회사 포트폴리오의 특정 부문에서 회복력을 나타냈다.

이자 비용과 부채

가중평균 부채비용은 41bp 감소하여 4.89%를 기록했으며, 고정금리 부채 비율은 88%에서 76%로 감소했다. 이러한 이자 비용 감소는 재무 의무를 효과적으로 관리하려는 회사의 노력을 뒷받침한다.

내진 자본지출 충당금

키위 프로퍼티는 현재 가치 1억 1,600만 달러의 내진 자본지출 충당금을 설정했다. 이 충당금은 입법 변경에 따라 잠재적으로 감소할 수 있으며, 내진 위험 관리에 대한 회사의 선제적 접근을 반영한다.

향후 전망

키위 프로퍼티는 2025년 9월 30일 종료되는 2026 회계연도 상반기에 대한 상세한 전망을 제시했다. 회사는 부채비율이 38.5%로 비교적 평탄할 것으로 예상하며, 자산 매각 후 37.5%로 감소할 것으로 전망한다. 임대료 성장은 여전히 우선순위로, 전체 임대료 변동이 3.5% 증가했고 오피스 임대 스프레드가 3.4% 상승했다. 운영 효율성도 중점 사항으로, 인건비와 관리비가 5% 감소했다. 전체 부동산 자산 가치가 0.9% 소폭 감소했음에도 불구하고, 회사는 긍정적인 재무 전망을 유지하며 주당 0.056달러의 연간 배당 가이던스를 확정했는데, 이는 전년 대비 3.7% 증가한 수치다.

요약하면, 키위 프로퍼티 그룹의 실적 발표는 강력한 임대 성과와 수익 성장과 함께 자산 가치 하락 및 내진 보강 충당금과 같은 과제를 포함한 균형 잡힌 실적을 강조했다. 자산 매각과 신규 리테일 펀드를 포함한 회사의 전략적 계획은 향후 성장을 위한 좋은 위치를 확보하고 있다. 투자자들은 운영 효율성과 임대료 성장에 대한 집중에 힘입어 키위 프로퍼티의 재무 전망에 대해 낙관적인 태도를 유지할 수 있다.