깃랩 실적 발표...도전 속 강력한 성장세

깃랩(Gitlab, Inc. Class A) (GTLB)이 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

깃랩의 최근 실적 발표는 일부 부문의 어려움에도 불구하고 견고한 성장과 전략적 진전을 보여줬다. 전반적인 분위기는 긍정적이었으며, 강력한 매출 성장과 영업이익률 개선이 두드러졌다. 깃랩 얼티밋 확대와 듀오 에이전트 플랫폼 개발에 대한 집중이 성공의 핵심 동력으로 강조됐지만, 미국 공공 부문과 중소기업 시장에서는 주목할 만한 어려움이 있었다. 전반적으로 매출과 전략적 성장 이니셔티브의 긍정적 요소가 부정적 요소를 상회하며 깃랩의 유망한 전망을 시사했다.

강력한 매출 성장

깃랩은 전년 대비 25% 증가한 2억4400만 달러의 매출을 기록하며 3분기 가이던스를 2포인트 상회했다. 이러한 강력한 실적은 어려운 시장 환경 속에서도 시장 점유율을 확보하고 재무적 성공을 이끌어내는 회사의 역량을 보여준다.

영업이익률 증가

회사의 비GAAP 영업이익률은 18%에 달해 3분기 가이던스를 5포인트나 상회했다. 이러한 개선은 깃랩의 효과적인 비용 관리 전략과 운영 효율성을 반영하며 전반적인 재무 건전성에 기여하고 있다.

깃랩 얼티밋 성장

깃랩 얼티밋은 현재 전체 연간 반복 매출(ARR)의 54%를 차지하며 주요 고객 조직에서 상당한 확대를 기록했다. 이러한 성장은 깃랩의 프리미엄 제품에 대한 채택 증가와 대기업에 가치를 제공하는 능력을 보여준다.

AI 플랫폼 성장

깃랩 듀오 에이전트 플랫폼은 정식 출시를 앞두고 있으며, 공식 출시 전부터 유망한 초기 결과와 확장을 보여주고 있다. 이 플랫폼은 AI 발전에 힘입어 좌석 기반과 사용량 기반을 결합한 하이브리드 비즈니스 모델로의 전략적 전환에서 중요한 역할을 할 것으로 예상된다.

인정과 리더십

깃랩은 2025년 가트너 매직 쿼드런트에서 3년 연속 데브옵스 플랫폼 부문 리더로, 2년 연속 AI 코딩 지원 부문 리더로 선정되며 업계 리더십을 재확인했다. 이러한 인정은 기술 부문에서 깃랩의 혁신과 영향력을 강조한다.

재무 안정성

깃랩은 분기를 12억 달러의 현금 및 투자 자산으로 마감하며 강력한 재무 상태를 입증했다. 이러한 재무 안정성은 지속적인 성장과 혁신에 대한 투자를 위한 견고한 기반을 제공한다.

미국 공공 부문 부진

미국 공공 부문은 정부 셧다운과 관련된 느린 의사결정으로 인해 어려움을 겪었으며, 이는 이 부문에서 깃랩의 실적에 영향을 미쳤다.

중소기업 시장 약세

ARR의 약 8%를 차지하는 중소기업 부문의 지속적인 부진이 깃랩의 성장에 계속 영향을 미쳤다. 이 부문의 어려움은 시장별 문제를 해결하기 위한 타겟 전략의 필요성을 강조한다.

신규 주문 사업의 과제

신규 주문 대비 확장 비율에서 약간의 개선이 있었지만 여전히 원하는 수준에는 미치지 못하고 있다. 깃랩은 비즈니스 모델의 이 측면을 최적화하기 위해 추가 투자와 시간이 필요함을 인식하고 있다.

향후 전망 가이던스

깃랩은 미래에 대해 낙관적인 가이던스를 제시했으며, 4분기 매출은 전년 대비 19% 성장한 2억5100만 달러에서 2억5200만 달러 사이를 예상하고 있다. 2026 회계연도 전체로는 25% 성장한 9억4600만 달러에서 9억4700만 달러의 총 매출을 전망한다. 회사는 듀오 에이전트 플랫폼을 통해 좌석 기반과 사용량 기반을 결합한 하이브리드 비즈니스 모델로 전환하고 있으며, AI가 주도하는 소프트웨어 활동 증가로부터 더 많은 가치를 창출하는 것을 목표로 하고 있다. 어려움에도 불구하고 깃랩은 장기 성장 전망에 대해 자신감을 유지하고 있다.

결론적으로, 깃랩의 실적 발표는 특히 AI와 프리미엄 제품에서 상당한 매출 성장과 전략적 진전을 보여주는 강력한 실적을 강조했다. 특정 부문에서 어려움이 존재하지만, 회사의 재무 안정성과 미래 지향적 전략은 지속적인 성공을 위한 좋은 위치를 확보하고 있다. 투자자와 시장 관찰자들은 깃랩이 계속해서 혁신하고 시장 입지를 확대함에 따라 깃랩의 궤적에 대해 낙관적으로 남아있을 수 있다.