존 와일리 앤 선스 실적 발표... 엇갈린 시장 반응

존 와일리 앤 선스 클래스 A(WLY)가 2분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

최근 실적 발표에서 존 와일리 앤 선스는 연구 부문의 견고한 성장과 성공적인 AI 사업을 강조하면서도, 외부 시장 요인으로 인한 학습 및 전문 부문의 감소로 엇갈린 평가를 받았다. 이러한 어려움에도 불구하고 회사는 운영 효율성과 비용 관리를 통해 마진을 확대했으며, 자사주 매입 증가는 재무 건전성에 대한 자신감을 보여준다.

연구 부문의 강력한 성장

존 와일리 앤 선스의 연구 출판 부문은 출판, 독서, 라이선싱에 대한 글로벌 수요에 힘입어 7%의 인상적인 성장을 기록했다. 전 세계 연구 출판물의 양이 사상 최고 수준을 유지하고 있어 이 부문에서 회사의 강력한 입지를 보여준다.

AI 라이선싱 수익 성공

회사는 2년도 채 안 되는 기간에 AI 학습 수익으로 거의 1억 달러를 달성하며 중요한 이정표를 세웠다. 이번 분기에 체결된 최근 라이선싱 프로젝트는 추가로 600만 달러를 기여하며 와일리의 AI 사업 성공을 부각시켰다.

실적 및 마진 확대

존 와일리 앤 선스는 2분기 조정 영업이익률이 250bp 증가하여 18.8%를 기록했다고 발표했다. 또한 조정 EBITDA가 8% 증가하여 회사의 운영 효율성과 비용 관리에 대한 집중을 반영했다.

자사주 매입 증가

이번 분기 자사주 매입은 69% 증가하여 2,100만 달러에 달했다. 자사주 매입과 배당을 통한 주주 환원 총액은 7,300만 달러에 이르며, 주주 가치 환원에 대한 회사의 의지를 보여준다.

운영 효율성 및 비용 관리

회사는 기술 혁신, 비용 절감, AI 기반 생산성에 집중하여 법인 비용을 18%, 즉 800만 달러 절감했으며, 이는 마진 개선에 기여했다.

학습 부문 감소

학습 부문은 아마존의 재고 관리 변화와 소비자 지출 부진으로 11% 감소했다. 또한 컴퓨터 과학 분야의 등록 문제가 디지털 교재 판매에 영향을 미쳤다.

전문 부문 매출 감소

전문 부문 매출은 소매 채널 역학과 소비자 지출 부진의 영향으로 16% 감소하며 회사에 어려움을 안겼다.

기업 지출 문제

연구 솔루션은 광고 및 채용에 대한 기업 지출 감소로 6% 감소하며 광범위한 시장 어려움을 반영했다.

매출 전망 축소

존 와일리 앤 선스는 매출 성장 전망을 기존 저~중간 한 자릿수에서 낮은 한 자릿수로 축소하며 시장 불확실성 속에서 신중한 접근을 나타냈다.

향후 가이던스

존 와일리 앤 선스는 올해 조정 EBITDA 마진이 25.5%에서 26.5% 사이가 될 것으로 예상하며, 조정 주당순이익은 3.90달러에서 4.35달러 범위가 될 것으로 전망했다. 학습 부문의 어려움에도 불구하고 회사는 디지털 제품과 가격 전략을 통해 이를 완화하는 데 집중하고 있으며, 연구와 AI를 중요한 성장 동력으로 하는 장기 전략을 재확인했다.

요약하면, 존 와일리 앤 선스의 실적 발표는 연구 및 AI 사업의 강력한 성장이 다른 부문의 감소를 상쇄하며 균형 잡힌 평가를 받았다. 운영 효율성과 전략적 사업에 대한 회사의 집중은 매출 전망 축소에도 불구하고 향후 성장을 위한 좋은 위치를 확보하고 있다.