`모두가 잘못 알고 있다`... BofA 최고 애널리스트가 엔비디아 주식에 대해 밝힌 견해

엔비디아(NVDA)는 최근 수요, 공급 제약, 심지어 AI 버블에 대한 우려까지 여러 의문에 직면했다. 그러나 뱅크오브아메리카의 최고 애널리스트 비벡 아리야는 이러한 우려가 잘못됐다고 밝혔다. 그는 새 보고서에서 둔화 우려를 반박하며 시장이 상황을 "완전히 잘못 이해하고 있다"고 말했고, 아마존(AMZN)의 최근 AWS 행사에서 나온 강력한 수요 신호를 지적했다.

이 5성급 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표주가 275달러를 제시했는데, 이는 현재 수준에서 약 50% 상승 여력을 시사한다. 아리야는 팁랭크스가 추적하는 1만 명 이상의 애널리스트 중 203위에 랭크돼 있다. 그는 59%의 적중률을 기록하고 있으며, 1년 기간 동안 평균 17.4%의 수익률을 달성했다.

AWS 여전히 엔비디아에 의존, 애널리스트 분석

아리야는 최신 AWS 업데이트가 엔비디아가 여전히 클라우드 AI 시스템의 중심에 있음을 보여준다고 말했다. AWS는 2026~27년 출시 예정인 트레이니엄4 가속기를 포함한 차세대 칩에 NVLink 퓨전을 사용할 계획이다. 그는 이것이 자체 칩을 개발하는 대형 클라우드 기업들조차 여전히 엔비디아의 핵심 기술에 의존하고 있음을 보여준다고 말했다.

그는 NVLink 퓨전이 엔비디아의 MGX 설계를 통해 AWS의 새로운 서버 확장을 지원할 것이며, 이는 세계 최대 클라우드 플랫폼 중 하나에서 엔비디아에게 또 다른 장기적 승리를 안겨줄 것이라고 덧붙였다.

아리야는 AWS의 발언이 AI 버블 우려를 완화시켰으며, 아마존의 클라우드 부문이 여전히 AI 지출을 확대하고 있고 엔비디아가 그 추진의 핵심 부분임을 보여준다고 말했다.

엔비디아, 강력한 수요 전망 재확인

애널리스트는 엔비디아가 증권사 행사에서도 발언하며 2025년과 2026년에 걸쳐 약 5000억 달러의 데이터센터 매출을 예상한다고 재차 밝혔다고 지적했다.

그는 이 수치에 아직 계약이 체결되지 않은 대규모 오픈AI 거래가 포함되지 않았다는 점을 강조했다. 아리야는 이것이 엔비디아의 장기 전망에 더욱 힘을 실어주며, 수요가 시장 예상보다 높을 수 있음을 보여준다고 말했다.

엔비디아 주식 매수인가 매도인가?

팁랭크스에 따르면, NVDA 주식은 최근 3개월간 39건의 매수, 1건의 보유, 1건의 매도 의견을 받아 강력 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 엔비디아 평균 목표주가는 258.10달러로, 거의 43%의 상승 여력을 시사한다.

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