제프리스, 양자 컴퓨팅 모멘텀에도 리게티 컴퓨팅 주식에 제동

양자 컴퓨팅이 주목받고 있지만, 제프리스는 리게티 컴퓨팅 (RGTI)에 대해 서둘러 낙관적 입장을 취하지 않고 있다. 제프리스의 케빈 개리건 애널리스트는 장기적 잠재력에도 불구하고 실행 우려를 이유로 보유 의견과 목표주가 30달러로 커버리지를 시작했다.

실행 리스크로 제프리스는 관망 입장 유지

리게티 컴퓨팅은 게이트 기반 양자 시스템을 개발하며 칩렛 방식 설계를 사용하는데, 제프리스는 이 방식이 진전을 보였으며 시간이 지나면서 회사의 확장에 도움이 될 수 있다고 밝혔다. 애널리스트는 양자 컴퓨팅에 대한 광범위한 관심이 더 많은 고객이 파일럿 프로그램으로 전환함에 따라 초기 수요를 뒷받침할 것이라고 언급했다.

그럼에도 불구하고 제프리스는 이 주식에 대해 신중한 입장을 유지하고 있다. 개리건은 과거 로드맵 지연을 지적하며, 이것이 신뢰를 손상시키고 인도 능력에 대한 의문을 제기했다고 말했다. 최근 기술적 진전은 고무적이지만, 회사는 더 긍정적인 입장을 취하기 전에 시간이 지나면서 꾸준한 결과를 보고 싶어한다.

또 다른 우려는 리게티 컴퓨팅의 매출 구성이다. 회사의 현재 매출 대부분은 정부 고객으로부터 나오는데, 이는 가시성을 제한하고 단기 성장을 예측하기 어렵게 만든다. 제프리스는 이러한 의존도가 특히 양자 분야의 경쟁이 계속 증가함에 따라 리스크를 더한다고 말했다.

긍정적인 측면에서는 리게티 컴퓨팅의 재무 상태가 지원을 제공한다. 회사는 무부채이며 약 6억 달러의 유동성을 보유하고 있어 제품 개발 자금을 조달하고 양자 클라우드 서비스를 확장할 수 있는 충분한 여력을 갖추고 있다. 제프리스는 이러한 탄탄한 재무구조가 초기 파일럿이 반복적인 사용과 장기 계약으로 전환될 경우 리게티 컴퓨팅을 유리한 위치에 놓는다고 말했다.

RGTI 주식은 지금 매수할 만한가?

팁랭크스에서 리게티 컴퓨팅은 9명의 월가 애널리스트들 사이에서 중립 매수 의견을 받고 있다. 이 의견은 지난 3개월 동안 발표된 6건의 매수와 3건의 보유 의견을 기반으로 한다. RGTI의 평균 목표주가는 40.43달러로 현재 수준에서 71.82%의 상승 여력을 시사한다.

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