GM, CLX, KMB... 마두로 체포, 베네수엘라 자산 압류 주식 상승 실패

베네수엘라 정부에 자산을 몰수당한 미국 기업들의 주가가 주말 니콜라스 마두로 대통령 체포에도 불구하고 오늘 하락했다.

몰수 자산 관련 주식 하락

자동차 제조업체 제너럴모터스(GM)는 장전 거래에서 0.69% 하락했고, 티슈 제조업체 킴벌리클라크(KMB)는 0.3% 내렸으며, 청소용품 그룹 클로록스(CLX)는 장전 거래에서 보합세를 보였다.

마두로와 그의 아내 실리아 플로레스는 미국 특수부대에 체포되어 뉴욕으로 이송되었으며, 마약 테러 공모 및 기타 범죄 혐의로 기소되었다.

도널드 트럼프 대통령은 미국이 당분간 베네수엘라를 운영할 것이라고 밝히며, 미국 석유 기업들이 베네수엘라의 노후화된 석유 인프라를 복구하기 위해 수십억 달러를 투자할 것이라고 선언했다.

트럼프는 석유 메이저들이 베네수엘라 석유 인프라 재건 비용을 부담하고, 향후 생산 수익에서 직접 상환받는 모델을 제시했다.

이는 석유주를 끌어올렸지만, 베네수엘라 정부의 표적이 되었던 다른 미국 기업들은 어떻게 될 것인가?

팁랭크스는 베네수엘라 정부에 자산을 몰수당한 일부 주식을 식별하는 베네수엘라 몰수 자산 주식 비교라는 새로운 도구를 개발했다. 불확실한 새로운 미래는 이들에게 무엇을 의미하는가? 이들은 복귀할 것인가, 아니면 한 번 당하면 두 번 조심하는 경우가 될 것인가?

제너럴모터스

2017년 GM은 발렌시아 시에 있는 베네수엘라나 공장이 "공공 당국에 의해 예기치 않게 점거된" 후 베네수엘라에서 철수했다.

GM은 차량을 포함한 다른 자산들도 공장에서 압수되었다고 밝혔다. GM은 이번 압수가 회사와 2,678명의 근로자, 79개 딜러, 그리고 공급업체들에게 회복 불가능한 피해를 입힐 것이라고 말했다.

당시 베네수엘라 자동차 제조업체 협회(Cavenez)의 수치는 지난 10년간 베네수엘라에서 GM 생산량이 급격히 감소했음을 보여주었다. 2006년 당시 시장 선두주자였던 GM은 68,147대의 자동차를 생산했다. 그러나 2016년에는 단 한 대의 차량도 생산하지 못했다.

외환 통제 문제로 인해 필요한 자동차 부품을 수입하기 어려웠다. GM이 베네수엘라로 복귀할지 여부는 불확실하다.

킴벌리클라크

2018년 킴벌리클라크는 2016년 7월 정부가 자사의 폐쇄된 공장을 수용한 것과 관련하여 베네수엘라를 법정에 세웠다.

킴벌리클라크는 원자재 부족, 통화 문제, 높은 인플레이션을 주요 과제로 들며 공장 운영을 중단했다. 정부는 공장을 인수하고 근로자들에게 운영을 맡겼다.

킴벌리클라크는 세계은행의 국제투자분쟁해결센터(ICSID)에 법적 청구를 등록했다. 이 사건은 중재 재판소가 KC의 청구를 심리할 권한이 있는지 여부를 중심으로 진행되었다. 그러나 재판소는 2021년 베네수엘라에 유리한 판결을 내리고 KC의 청구를 기각했다.

클로록스

2024년 클로록스는 더 성공적이었다. 클로록스는 "가격 통제 및 환율 제한 시행, 그리고 자산 국유화를 통한 베네수엘라의 투자 수용 및 불공정 대우"에 대한 법적 청구를 제기한 후 약 1억 400만 달러를 수령했다.

2014년 클로록스는 정부가 부과한 가격 동결이 회사를 무력화시키고 있다며 베네수엘라의 생산 시설을 폐쇄했다. 베네수엘라는 클로록스가 불법적으로 국가를 버렸다고 비난하며 시설을 압수했다.

증권가가 선호하는 몰수 자산 주식은?

팁랭크스 도구를 사용하여 베네수엘라 몰수 자산 주식을 비교했다. 현재 증권가는 제너럴모터스 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다.