엔비디아 주가 소강상태... 샌디스크 급등... 황 CEO "H200 출하 본격화"

엔비디아(NVDA)는 인공지능 붐의 선두주자였지만, 최근 주가는 조용한 시기를 맞고 있다. 다른 기술 기업들의 주가가 상승하는 동안 엔비디아는 화요일 소폭 하락했으며, 지난 3개월간 약 1% 하락했다.

투자자들이 AI에 대한 관심을 잃은 것은 아니다. 대신 샌디스크(SNDK)와 같은 메모리 칩 기업으로 자금을 이동시키고 있다. 주주들은 엔비디아가 무역 규제를 극복하고 최신 하드웨어를 글로벌 시장에 출하할 수 있다는 증거를 기다리고 있다.

정부 라이선스가 중국 판매의 열쇠

엔비디아의 가장 큰 장애물은 강력한 H200 칩을 중국에 판매할 수 있는 허가를 받는 것이다. 이 프로세서에 대한 수요는 막대하지만, 미국 무역법이 이를 보류시켜 왔다.

화요일 CES 전시회 연설에서 젠슨 황 CEO는 낙관적인 소식을 전했다. 그는 "공급망을 가동했으며 H200이 생산 라인을 통해 흐르고 있다"고 말하며 "미국 정부와 라이선스의 마지막 세부 사항을 마무리하고 있다"고 덧붙였다. 이 라이선스가 승인되면 막대한 매출이 발생할 수 있으며, 보도에 따르면 이미 약 540억 달러 규모의 200만 개 칩 주문이 들어와 있다.

머스크의 xAI가 대규모 칩 수요 견인

중국 거래가 마무리되는 동안 일론 머스크는 국내에서 큰 힘을 보태고 있다. 그의 회사 xAI는 최근 슈퍼컴퓨팅 능력 확장을 위해 200억 달러 규모의 자금 조달을 완료했다.

이 자금은 이미 20만 개의 엔비디아 칩을 사용하고 있는 멤피스 데이터 센터 확장에 사용될 예정이다. 머스크는 결국 최소 100만 개의 그래픽 처리 장치를 이 시설에 투입할 계획이다. 이 대규모 주문은 엔비디아에 수년간 보장된 고객을 제공하며, 주가가 오랫동안 하락세를 유지하기 어렵게 만든다.

메모리 주식이 투자자 관심 집중

경제적으로 AI 투자는 컴퓨터의 다른 부품으로 이동하고 있다. 엔비디아의 성공이 이미 잘 알려져 있기 때문에, 일부 투자자들은 AI에 필요한 메모리 부품을 만드는 기업으로 자금을 옮기고 있다.

이것이 엔비디아가 정체된 동안 샌디스크 같은 주식이 급등하는 이유를 설명한다. 그러나 엔비디아가 고가의 H200 칩을 xAI와 중국 고객 모두에게 공급하기 시작하면, AI 산업의 두뇌는 시장의 나머지 부분을 따라잡을 것으로 예상된다.

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