TSMC 예산 증가로 ASML 주가 상승... 모건스탠리, 2027년까지 70% 상승 전망

ASML 홀딩 (ASML)이 금요일 시가총액 5000억 달러를 돌파하며 역사적인 재무 이정표를 달성했다. 이번 급등은 리 심슨이 이끄는 모건스탠리 (MS)의 긍정적인 보고서에 따른 것으로, 최상의 시나리오에서 주가가 추가로 70% 상승해 2000유로에 도달할 수 있다고 전망했다. 세계에서 가장 첨단 칩을 제조하는 데 필요한 복잡한 리소그래피 장비를 생산하는 이 네덜란드 기업은 이제 이 5000억 달러 선을 돌파한 유럽 기업 중 세 번째가 됐다.

TSMC의 신규 장비 주문이 성장 견인

이번 랠리의 주요 동력은 TSMC (TSM)의 기록적인 자본 지출 예산이다. TSMC는 2026년에 최대 560억 달러를 지출하겠다고 약속했는데, 이는 전년 대비 37% 증가한 규모로, ASML의 High-NA EUV 장비에 대한 대규모 주문을 사실상 보장한 셈이다. 대당 3억5000만 달러가 넘는 이 장비는 현대 AI 데이터센터를 구동하는 2나노미터 및 1.6나노미터 칩을 제조할 수 있는 유일한 방법이다.

미국-대만 협정이 미래 수요 확보

1월 15일 최종 체결된 워싱턴과 타이베이 간의 역사적인 무역 협정도 이 분야에 장기적인 안전망을 제공하고 있다. 이 협정에는 대만 기업들이 미국에 공장을 건설하는 것을 돕기 위한 5000억 달러 규모의 금융 지원과 신용 보증이 포함돼 있다. 이는 TSMC와 다른 기업들이 애리조나 같은 주에 새로운 기가팹 클러스터를 구축하기 위해 수십 대의 추가 ASML 장비를 구매할 가능성이 높다는 것을 의미한다.

요약하자면, 모건스탠리의 강세 시나리오는 칩 제조업체들이 공급 병목 현상을 해결하기 위해 서두르면서 2027년까지 실적이 거의 두 배로 증가할 수 있다는 전망에 기반한다. 로직 칩을 넘어 AI 가속기용 고대역폭 메모리(HBM)의 부상은 리소그래피 장비에 대한 수요의 두 번째 전선을 만들어내고 있다. 모건스탠리가 지적하듯이, ASML은 본질적으로 전체 AI 경제의 문지기가 됐다.

ASML 주식은 매수, 보유, 매도 중 어느 것인가

팁랭크스에 따르면, ASML 주식(ASML)은 최근 3개월간 8건의 매수, 1건의 보유, 0건의 매도 의견을 받아 적극 매수 컨센서스 등급을 기록했다. 평균 12개월 ASML 목표주가는 1462.57달러로, 9.8%의 상승 여력을 시사한다.

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