애플, 에버코어가 1분기 실적 발표 앞두고 최선호주로 유지

에버코어의 최고 애널리스트 아미트 다르야나니는 아이폰 제조사의 12월 분기(2026회계연도 1분기) 실적 발표를 앞두고 애플 (AAPL) 주식에 대해 목표주가 330달러로 매수 의견을 재확인했다. 특히 애플은 에버코어의 2026년 "최우선 종목"으로 남아 있으며, 이 투자회사는 이 거대 기술기업이 중상위 한 자릿수 매출 성장과 두 자릿수 주당순이익(EPS) 성장을 유지할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿고 있다. 이러한 낙관적 전망은 견고한 제품 교체 주기에 뒷받침되고 있다.

한편 월가는 애플의 2026회계연도 1분기 EPS가 11.3% 증가한 2.67달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 또한 매출은 11% 이상 증가한 1,383억 2,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

에버코어 최고 애널리스트, 애플 1분기 실적에 낙관적

다르야나니는 회사의 2026회계연도 1분기 실적 발표를 앞두고 애플 주식에 대해 긍정적인 견해를 갖고 있다고 밝혔다. 그의 회사가 실시한 점검과 업계 데이터에 따르면 강력한 아이폰 수요와 메모리 비용의 "최소한의" 역풍으로 인해 월가 전망치를 상회할 단기 상승 여력이 있는 것으로 나타났기 때문이다. 이 애널리스트는 애플이 2026회계연도 1분기 매출과 EPS로 각각 1,405억 달러와 2.71달러를 달성할 것으로 예상하며, 두 전망치 모두 증권가 전망치를 상회한다.

또한 다르야나니는 아이폰 판매가 고급 모델 쪽으로 더 기울 것으로 예상하며, 이는 평균판매가격(ASP)에 긍정적이다. 이 5성급 애널리스트는 2026회계연도 1분기 아이폰 매출이 전년 대비 17% 성장할 것으로 전망한다. 아시아의 게임 매출 약세와 전년 대비 비교 기준이 높아진 데 따른 앱스토어 데이터 부진에도 불구하고, 다르야나니는 여전히 2026회계연도 1분기 서비스 매출이 두 자릿수(13%) 성장을 기록할 것으로 예상하며, 이는 이 부문의 다른 영역에서의 더 빠른 성장에 힘입은 것이다. 이와 관련해 이 애널리스트는 강력한 아이폰 제품 주기가 일반적으로 더 높은 보증 판매를 시사한다고 강조했다.

메모리 가격 상승의 영향에 대해 다르야나니는 애플이 NAND 공급과 가격을 확보한 장기 계약 덕분에 2026회계연도 1분기와 2분기에 "더 보호받고" 있으며, 관련 이익이 실적에 반영될 것으로 예상된다고 믿고 있다. 이 애널리스트는 애플의 2026회계연도 1분기 매출총이익률이 47.6%로 증권가 전망치와 일치할 것으로 예상하며, 2026회계연도 2분기 매출총이익률 전망치 47.8%는 컨센서스 전망치 47.3%를 상회할 것으로 본다. 그러나 다르야나니는 2026회계연도 하반기 애플의 매출총이익률이 높은 메모리 가격으로 인해 약간 영향을 받을 것으로 예상한다. 그럼에도 불구하고 그의 2026회계연도 전체 매출과 EPS 전망치는 각각 4,573억 달러와 8.40달러로, 증권가 전망치인 4,517억 달러와 8.20달러를 상회한다.

AAPL 주식, 지금 매수인가 매도인가

현재 월가는 애플 주식에 대해 매수 19건, 보유 11건, 매도 2건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. AAPL 주식의 평균 목표주가 298.49달러는 19.2%의 상승 여력을 시사한다. 애플 주식은 올해 들어 지금까지 약 8% 하락했다.

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