GE 에어로스페이스 주가 상승세... 증권가 낙관론 확산

(GE) 주가는 지난주 9.3% 하락했고 지난 한 달간 6.8% 내렸지만, 최근 12개월 기준으로는 여전히 47.8%의 강한 상승세를 유지하고 있다. 최근 조정에도 불구하고 월가 애널리스트들은 확고한 강세 의견을 보이고 있으며, 적극 매수 컨센서스와 함께 평균 12개월 목표주가를 352.22달러로 제시했다. 이는 최근 종가 295.00달러 대비 상당한 상승 여력을 시사한다. 최근 변동성을 넘어 회사의 장기 성장 스토리에 주목하려는 투자자들에게 의미 있는 수익 기회가 있다는 뜻이다.

월가의 낙관론은 뱅크오브아메리카의 최고 애널리스트 로널드 엡스타인도 공유하고 있다. 그는 2026년 1월 23일 GE 에어로스페이스에 대한 매수 의견을 재확인하며 목표주가 365.00달러를 제시했다. 현재 주가 295.00달러에서 엡스타인의 목표가는 의미 있는 상승 잠재력을 시사한다. 그는 최근 매도세가 과도하며 회사의 실적이나 전망으로 정당화되지 않는다고 주장한다. GE 에어로스페이스가 2025년 4분기 실적을 발표한 후 S&P 500이 0.6% 상승하는 동안 주가가 7.4% 하락한 것은, 실제 악화보다는 지나치게 높았던 기대치나 투자자들의 다른 항공우주 종목으로의 포지션 조정을 반영한 것으로 보인다.

엡스타인에 따르면 GE 에어로스페이스는 "성장 엔진을 멈출 기미가 없으며", 견고한 수요와 최고 수준의 실행력이 2026년 두 자릿수 성장 전망을 뒷받침하고 있다. 회사의 가이던스와 실적은 그 자신의 예측을 상회했으며, 경영진의 보수적 전망 이력을 고려할 때 추가 상승 여력이 있다고 본다. 상업용 엔진 및 서비스(CES) 부문에서는 GE9X 인도 증가와 엔진 부품 비율 하락으로 인한 마진 압박 등 일부 우려 요인이 있다. 그러나 그는 2026년까지 이어지는 강한 수요에 힘입어 서비스 매출 성장이 이러한 마진 역풍을 충분히 상쇄할 수 있다고 믿는다.

강세 논리의 핵심 부분은 GE 에어로스페이스가 미래 성장을 뒷받침하기 위해 정비·수리·정비(MRO) 네트워크에 대규모 투자를 하고 있다는 점이다. 회사는 MRO 역량 강화에 10억 달러 이상을 투입하고 있으며, 이 중 5억 달러 이상을 LEAP 엔진에 투입해 내부 생산능력을 두 배로 늘릴 계획이다. 처리 시간은 이미 개선되고 있으며, 4분기에 LEAP, CFM56, GE90의 처리 시간이 전년 대비 10% 이상 단축됐다. GE는 또한 제3자 MRO 파트너들을 지원하고 있으며, 최근 FTAI와 CFM56 서비스 지원을 위한 자재 계약을 체결한 것이 대표적이다. 이러한 움직임은 2026년 CES 매출의 약 15% 전년 대비 성장을 유지하는 데 필수적인 것으로 평가된다.

방산 부문에서 GE 에어로스페이스의 방위 및 추진 기술(DPT) 사업은 글로벌 수요가 얼마나 강력해졌는지를 보여준다. DPT 수주는 2025년 전년 대비 19% 증가했으며, 4분기에는 인상적인 61% 수주 성장을 기록했다. 여기에는 힌두스탄 에어로노틱스로부터 테자스 전투기 프로그램용 엔진 113대 수주가 포함됐다. 이 부문은 현재 210억 달러 이상의 잔고를 보유하고 있으며, 연간 수주잔고 비율 1.5배를 기록해 신규 수주가 인도 물량을 편안하게 앞지르고 있음을 보여준다. 이는 GE의 방산 익스포저에 상당한 상승 여력이 있음을 시사한다.

애널리스트 성과를 추적하는 투자자들을 위해 덧붙이자면, 로널드 엡스타인은 팁랭크스에서 11,984명의 애널리스트 중 51위에 랭크되어 있으며, 약 70.79%의 적중률과 평균 22.90%의 수익률을 기록하고 있다. 이러한 실적은 GE 에어로스페이스에 대한 그의 강세 전망에 무게를 더한다. 주식 등급을 놓치지 마세요. 팁랭크스의 월가 최고 애널리스트 페이지에서 모든 최신 등급을 확인하세요.