유나이티드 파슬 주식, 4분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

택배 운송업체 유나이티드 파셀 서비스(UPS)가 이번 주 4분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 투자자들은 UPS 주식을 매수해야 할까, 아니면 매도해야 할까?

월가 전망

월가는 UPS가 이번 주 분기 실적 발표에서 주당 2.22달러의 수익을 발표할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 19.3% 감소한 수치다. 매출은 240억 1,000만 달러로 전년 동기 대비 5.1% 감소할 것으로 전망된다.

UPS가 이러한 추정치를 상회할 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이, UPS는 최근 분기들에서 추정치를 상회하는 좋은 실적 기록을 보유하고 있다.

실적 발표 전 주요 이슈

3분기에 UPS는 214억 달러의 연결 매출을 기록했으며 영업이익은 21억 달러로 10%의 영업이익률을 달성했다. 미국 내 건당 매출은 9.8% 증가하여 3년 만에 가장 강력한 성장세를 보였다. 국제 일평균 물량은 4.8% 증가하여 4분기 연속 성장을 기록했으며, 유럽과 아메리카 지역이 주도했다.

그러나 미국 일평균 물량은 12.3% 감소했는데, 이는 주로 아마존 물량의 계획적 감축과 수익성이 낮은 전자상거래 물량 감소 때문이었다. 또한 글로벌 소액면세 면제 폐지로 인해 세관 신고 건수가 크게 증가하여 수요에 영향을 미쳤으며, 3분기에 약 6,000만 달러의 영향을 받았고 4분기에는 7,500만~1억 달러의 영향이 예상된다.

잭스는 낮은 비용이 12월 분기 UPS의 순이익 실적에 도움이 되었을 것으로 예상한다. 관세 관련 경제 불확실성 외에도 주로 낮은 배송 물량으로 인한 약한 매출에 대응하기 위해 회사는 효율성을 높이기 위해 미국 네트워크를 재구성해 왔다고 밝혔다.

서스케하나의 애널리스트 바스컴 메이저스는 최근 UPS의 목표주가를 105달러에서 115달러로 상향 조정하고 중립 등급을 유지했다. 증권가는 단기적으로 택배 수요가 견고하다고 판단하며, 투자자들이 올해 상반기 아마존(AMZN)의 잘 알려진 2단계 물량 감축에 대해 우려하고 있어 주가에 대한 전망이 상당히 양호하다고 밝혔다.

UPS는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 UPS는 매수 8건, 보유 8건, 매도 2건을 기반으로 보통 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 126달러다. UPS 주식의 컨센서스 목표주가는 108달러로 0.02%의 상승 여력을 시사한다.

UPS 애널리스트 평가 더 보기