테슬라 FSD 채택률 50% 돌파 전망... 댄 아이브스 분석

테슬라(TSLA)의 완전자율주행(FSD) 소프트웨어 채택률이 급증할 수 있다고 웨드부시의 5성급 애널리스트 댄 아이브스가 전망했다. 오늘 테슬라 4분기 실적 발표를 앞두고 발표한 최근 보고서에서 아이브스는 FSD 침투율이 현재 약 12%에서 50% 이상으로 상승할 수 있다고 밝혔으며, 테슬라가 로보택시 주도의 변혁 직전에 있다고 덧붙였다.

테슬라는 오늘 장 마감 후 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 주당 0.46달러의 수익을 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 0.73달러에서 감소한 수치다. 매출은 248억 달러로 전망되며, 전년도 257억 달러와 비교된다. 아이브스는 다가오는 실적 발표에서 안전 운전자를 차량에서 제거하는 계획을 포함해 미국 전역의 로보택시 출시에 대한 논의가 집중될 것이라고 덧붙였다. 그는 또한 2026년 미국 30개 이상 도시에서 공격적인 로보택시 출시를 예상했다.

테슬라, 3조 달러 기업가치 달성 가능할까

오랜 테슬라 강세론자인 아이브스는 FSD 채택 증가와 자율주행 기술 발전이 최대 1조 달러의 가치를 창출할 수 있으며, 테슬라를 2026년 시가총액 2조~3조 달러로 이끌 수 있다고 믿고 있다.

그러나 그의 최근 보고서는 테슬라가 가격 변경, 번들 제공, 고객 행동 변화 등을 통해 어떻게 그 격차를 좁힐 것인지 구체적으로 설명하지 않았다. 테슬라가 최근 발표한 일회성 FSD 구매에서 구독 방식으로의 전환만으로는 채택률을 약 12%에서 50%로 끌어올리기 어려울 것으로 보인다.

아이브스, 테슬라 AI 진전에 강세 유지

아이브스는 테슬라의 로보택시 진전을 기정사실로 간주하며, 오스틴에서 안전 운전자 제거를 주요 전환점으로 지목했다. 또한 그는 트럼프 대통령이 자율주행에 관한 행정명령을 발표해 규제 장벽을 제거하고 FSD 채택을 빠르게 촉진할 수 있다고 제안했다.

월가에서 아이브스는 TSLA 주식에 대해 월가 최고 목표가인 600달러를 제시하고 있으며, 현재 수준에서 거의 40%의 상승 여력을 예상하고 있다. 전반적으로 그는 투자자들이 차량 인도량을 넘어서기 시작했다고 믿고 있다. 대신 테슬라의 장기 성장 스토리는 점점 더 AI, FSD 기술, 옵티머스 로봇, 로보택시를 중심으로 전개되고 있다.

테슬라 주식 매수 적기인가

월가에서 애널리스트들은 테슬라 주식에 대해 중립적 입장을 유지하고 있다. 팁랭크스에 따르면 TSLA 주식은 보유 의견 컨센서스를 받았으며, 최근 3개월간 매수 10건, 보유 8건, 매도 6건이 부여됐다. 테슬라 주식의 평균 목표가는 406.87달러로, 현재 수준에서 5.6%의 하락 가능성을 시사한다.

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