캐나코드 제뉴이티, 디웨이브 퀀텀 목표주가 상향..."QBTS, 밸류에이션에 부합하는 성장 지속"

D-Wave Quantum (QBTS)은 기술주 및 인공지능(AI) 관련주의 높은 밸류에이션에 대한 우려로 최근 거래에서 압박을 받고 있다. 게다가 캐나다의 Xanadu Quantum Technologies가 미국 상장 계획을 추진하면서 경쟁 우려도 제기되고 있다. 최근 조정에도 불구하고 QBTS 주식은 양자컴퓨팅 전망에 대한 낙관론에 힘입어 지난 1년간 272% 급등했다. 캐나코드 제뉴이티의 애널리스트 킹슬리 크레인은 QBTS 주식의 목표주가를 41달러에서 43달러로 상향 조정하며 "양자컴퓨팅의 모멘텀이 가속화되면서 QBTS는 계속해서 밸류에이션에 부합하는 성장을 이어가고 있다"고 밝혔다.

캐나코드 애널리스트, D-Wave Quantum의 잠재력에 낙관적

크레인은 D-Wave Quantum의 Qubits 2026 컨퍼런스 이후 목표주가를 상향 조정했다. 이번 컨퍼런스를 통해 양자 어닐링 분야에서의 지속적인 리더십과 오류 정정 초전도 게이트 모델 시스템으로의 진출 모멘텀에 대한 확신이 높아졌기 때문이다.

4성급 애널리스트는 최근 QCI 인수 발표 이후 듀얼레일 게이트 기술에 대한 초기 고객 관심이 고무적이며, 초기 시스템 판매가 빠르면 올해 안에 매출에 기여할 가능성이 있다고 덧붙였다. 크레인은 행사에서 고객들과의 논의가 주로 D-Wave의 핵심 어닐링 사업, 특히 새로운 Stride 하이브리드 솔버와 같은 솔루션이 어떻게 단기적인 비즈니스 가치를 제공할 수 있는지에 집중되었다고 전했다. 또한 투자자들의 관심이 점차 게이트 모델 분야의 장기적 기회로 이동하고 있다고 언급했다.

QBTS 주식이 향후 12개월 매출 대비 100배 이상에 거래되고 있는 상황에서, 크레인은 장기적 가치 전망 평가가 자연스럽게 핵심 초점이 되고 있다는 데 동의한다. 애널리스트는 D-Wave가 어닐링과 게이트 모델 이니셔티브 간의 시너지 효과를 누릴 수 있는 좋은 위치에 있다고 본다. 크레인은 특히 플로리다 애틀랜틱 대학교(FAU)에 대한 2,000만 달러 규모의 Advantage2 시스템 판매, 포춘 100대 기업과의 1,000만 달러 규모 2년 QCaaS 계약, 그리고 게이트 모델 시스템의 잠재적 판매 등 최근 성과를 고려할 때 단기 및 중기 매출 전망이 크게 상향되고 있다고 밝혔다.

QBTS 주식은 매수할 만한가?

전반적으로 월가는 D-Wave Quantum 주식에 대해 매우 낙관적이며, 13명의 애널리스트 전원이 매수 의견을 제시하며 강력 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 평균 QBTS 주식 목표주가는 40.36달러로 74%의 상승 여력을 시사한다.

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