데이비스 셀렉티드 어드바이저스, 마이크로소프트 지분 8,495주 확대

크리스 데이비스가 운용하는 데이비스 셀렉티드 어드바이저스는 최근 마이크로소프트(MSFT)와 관련된 대규모 거래를 실행했다. 이 헤지펀드는 보유 지분을 8,495주 늘렸다.

마이크로소프트 주가 최근 동향

최근 몇 주간 마이크로소프트 주가는 변동성을 보였으며, 지난 12개월간 약 4~10% 상승했음에도 불구하고 지난 한 달간 스냅샷 날짜에 따라 약 5~11% 하락했다. 이러한 약세에도 불구하고 월가는 강력 매수 의견을 유지하고 있으며, 평균 12개월 목표주가는 일반적으로 603~630달러 범위인 반면 최근 종가는 약 430~480달러 수준으로, 상당한 상승 여력을 시사한다. 최근 분기 실적은 강력했다. 약 810억 달러의 매출은 전년 동기 대비 10%대 중반 성장했고, 영업이익은 약 21% 증가했으며, 마진은 약 47%로 확대됐다. 클라우드와 AI가 여전히 핵심 성장 동력이다. 인텔리전트 클라우드 매출은 약 29% 급증했으며, 애저는 고정환율 기준 38~39% 성장해 가이던스를 상회했지만 일부 투자자 기대치는 약간 밑돌았다. 이는 마이크로소프트가 희소한 GPU/CPU 용량을 애저, 마이크로소프트 365 코파일럿 및 깃허브 코파일럿과 같은 자체 AI 앱, 그리고 내부 연구개발 간에 의도적으로 배분하고 있기 때문이다. 증권가는 폭발적인 AI 주도 수요를 강조하고 있으며, 상업용 잔여 이행 의무는 6,250억 달러(전년 동기 대비 약 110% 증가, 오픈AI의 영향이 큼), 상업용 예약은 200% 이상 증가했고, 코파일럿 도입은 1,500만 유료 사용자와 수백만 명의 깃허브 코파일럿 구독자로 급증했다. 단기적인 애저 성장 전망과 높은 자본지출, 용량 제약, 규제 또는 경쟁 리스크가 지적되고 있지만, 증권가의 컨센서스는 이러한 문제들이 일시적이며 마이크로소프트가 클라우드 및 AI 워크로드에서 강력한 장기 성장을 위한 좋은 위치에 있다는 것이다. 일부는 새로운 용량이 가동되면 애저 성장률이 40% 이상으로 재가속할 것으로 예상한다.

MSFT 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, MSFT는 아웃퍼폼이다.

이 점수는 주로 탁월한 수익성과 재무제표 건전성에 의해 주도되며, 강세를 보이는 AI 주도 수요와 건설적인 전망 가이던스가 뒷받침한다. 이러한 긍정적 요인들을 상쇄하는 것은 약한 현재 기술적 지표(주요 이동평균선 아래 가격과 부정적 MACD)와 높은 AI 인프라 지출과 관련된 단기 현금흐름/마진 압박이다. 밸류에이션은 낮은 배당수익률로 프리미엄을 유지하고 있다.

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마이크로소프트에 대한 추가 정보

연초 대비 주가 성과: -12.46%

평균 거래량: 27,538,169

현재 시가총액: 3조 1,952억 달러