베라스템, 현금 활주로 연장하고 2025년 실적 강조

베라스템(VSTM)이 공시를 발표했다.

2026년 2월 4일, 베라스템 온콜로지는 2025년 잠정 미감사 재무 및 임상 결과를 발표했다. 2025년 4분기 순제품 매출은 약 1,750만 달러, 2025년 전체 매출은 3,090만 달러로 추정되며, 이는 2025년 5월 미국 FDA 승인을 받은 신규 출시 제품 AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK에서 발생했다. 회사는 2025년 말 현재금 및 현금성자산, 투자자산으로 2억 500만 달러를 보유하고 있으며, 2026년 1월 25일 잔여 현금 워런트 전량 행사로 2,940만 달러가 추가되어 프로포마 기준 2억 3,400만 달러를 확보했다. 현금 활주로는 2027년 상반기까지 연장될 것으로 예상되며, 저등급 장액성 난소암 상업 프랜차이즈는 2026년 하반기까지 자립 가능할 것으로 전망된다. 운영 측면에서 베라스템은 2026년 우선순위로 AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK의 미국 내 채택 극대화 및 지리적 확장 추진, LGSOC에서의 확증 및 적응증 확대 임상시험 진행, RAS/MAPK 중심 파이프라인 발전을 제시했다. 여기에는 KRAS G12D 고형암 대상 VS-7375의 글로벌 1/2상 프로그램 진행 및 췌장암과 폐암에서의 병용 연구가 포함된다. 일본 RAMP201J 임상시험의 업데이트된 데이터는 KRAS 돌연변이 및 KRAS 야생형 재발성 LGSOC 모두에서 고무적인 반응률과 질병 통제율을 보였으며, 전이성 췌장암 1차 치료를 대상으로 한 RAMP 205 연구의 기존 데이터는 초기 12명 코호트에서 83%의 전체 반응률을 기록했다. 이는 베라스템을 다수의 단기 및 중기 임상 촉매를 보유한 성장하는 상업 단계 종양학 기업으로 자리매김시키며, 표적 항암 치료제 분야에서의 경쟁력을 강화할 수 있는 위치에 있다.

(VSTM) 주식에 대한 최근 증권가 의견은 목표주가 6.00달러의 보유 등급이다. 베라스템 주식에 대한 전체 증권가 전망을 보려면 VSTM 주가 전망 페이지를 참조하라.

VSTM 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크에 따르면, VSTM은 중립이다.

이 점수는 주로 취약한 재무 성과로 인해 하락했다. 대규모 지속 손실, 과도한 현금 소진, 부채 증가에 따른 마이너스 자기자본이 주요 요인이다. 기술적 지표 역시 최근 하락 모멘텀을 반영하고 있다. 주요 이동평균선 아래에 위치하고 MACD가 마이너스를 기록 중이다. 이러한 부정적 요인들은 강력한 초기 상업 출시 지표, 파이프라인 진전, 2026년 하반기까지의 현금 활주로에 기반한 긍정적인 실적 발표 전망으로 부분적으로 상쇄된다.

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베라스템 개요

베라스템 온콜로지(나스닥: VSTM)는 보스턴에 본사를 둔 바이오제약 회사로, RAS/MAPK 경로 기반 암에 대한 표적 치료제 개발 및 상업화에 주력하고 있다. 주력 상업 제품은 AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK(아부토메티닙과 디팩티닙 병용)으로, KRAS 돌연변이 재발성 저등급 장액성 난소암 성인 환자를 위한 미국 FDA 최초 승인 치료제이다. 회사는 KRAS G12D 억제제 VS-7375 및 췌장암, 대장암, 비소세포폐암 등 고형암에서의 병용 요법을 포함한 파이프라인을 발전시키고 있다.

평균 거래량: 2,000,869주

기술적 신호: 매도

현재 시가총액: 4억 7,070만 달러

VSTM 주식에 대한 상세 분석은 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인할 수 있다.