야크트먼 애셋 매니지먼트, 마이크로소프트 지분 대폭 축소

도널드 야크트먼이 운용하는 야크트먼 애셋 매니지먼트 LP는 최근 마이크로소프트(MSFT)와 관련된 대규모 거래를 실행했다. 이 헤지펀드는 보유 지분을 64,193주 줄였다.

마이크로소프트 주식 최근 동향

지난 한 달간 마이크로소프트 주가는 초반 상승 이후 약 5~11% 하락했지만, 최근 12개월 기준으로는 여전히 약 4~10% 상승세를 유지하고 있으며, 월가 전반에 걸쳐 증권가는 이 주식을 적극 매수로 평가하고 있다. CMB 인터내셔널, 파이퍼 샌들러, 미즈호, 시티그룹, 코웬의 최근 보고서는 강력한 분기 실적과 견고한 펀더멘털을 강조하며, 매출은 약 810억 달러로 전년 대비 10%대 중반 성장했고, 영업이익은 약 21% 증가했으며, 영업이익률은 47%를 상회했다. 애저 및 기타 클라우드 서비스는 전년 대비 약 37~39% 성장하고 있는데, 이는 낙관적인 매수 측 기대치에는 약간 못 미치지만 가이던스를 상회하는 수준이며, 성장은 수요가 아닌 용량 배분에 의해 일시적으로 제약받고 있다. 마이크로소프트는 AI 워크로드를 지원하기 위해 GPU와 CPU에 대한 자본 지출을 공격적으로 늘리고 있으며(자본 지출이 약 66% 증가해 375억 달러에 달함), 상업용 예약은 200% 이상 급증했고 상업용 잔여 이행 의무는 오픈AI와 앤트로픽의 대규모 장기 약정에 힘입어 약 6,250억 달러에 달했다. AI 수익화는 빠르게 진행되고 있으며, 마이크로소프트 365 코파일럿은 약 1,500만 명의 유료 사용자를, 깃허브 코파일럿은 470만 명의 구독자를 확보했다. 단기 변동성과 애저 실적, 용량 제약, 규제 리스크에 대한 우려에도 불구하고, 평균 12개월 목표주가는 약 600~630달러로 최근 주가인 400달러 초중반보다 훨씬 높은 수준을 유지하고 있어, 증권가는 최근 주가 약세를 강력한 클라우드 및 AI 성장 전망에 뒷받침된 매수 기회로 폭넓게 보고 있음을 시사한다.

MSFT 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, MSFT는 아웃퍼폼이다.

이 점수는 주로 탁월한 수익성과 재무제표 건전성에 의해 주도되며, 낙관적인 AI 주도 수요와 건설적인 전망 가이던스가 이를 뒷받침한다. 이러한 긍정적 요인들을 상쇄하는 것은 약한 현재 기술적 지표(주요 이동평균선 아래 주가 및 부정적 MACD)와 높은 AI 인프라 지출과 관련된 단기 현금흐름/마진 압박이며, 밸류에이션은 낮은 배당수익률로 프리미엄을 유지하고 있다.

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마이크로소프트에 대한 추가 정보

연초 대비 주가 성과: -14.97%

평균 거래량: 28,201,537

현재 시가총액: 3조 1,438억 달러