아이쓰리 버티컬스, 인수합병과 자사주 매입 후 전망 상향 조정

I3 버티컬스(IIIV)가 실적을 발표했다.

2025년 12월 31일 마감 회계연도 1분기 실적에서 I3 버티컬스는 계속사업 매출이 전년 동기 대비 0.9% 증가한 5,270만 달러를 기록하며 완만한 성장세를 보였으나, 계속사업 순이익은 110만 달러로 감소하고 조정 EBITDA는 1,360만 달러(매출 대비 25.8%)로 하락하며 수익성이 약화됐다. 연간 경상 매출은 8.4% 증가한 1억 6,960만 달러를 기록하고 SaaS 매출은 24% 성장하며 구독 및 거래 기반 모델로의 전략적 전환을 뒷받침하는 긍정적 요소로 작용했다. 2026년 1월 1일부로 I3 버티컬스는 운전자 및 자동차 보험 검증 소프트웨어 제공업체를 현금 6,000만 달러에 인수했으며, 최대 2,000만 달러의 조건부 대가가 추가될 수 있다. 이번 인수로 경영진이 강력한 경쟁 우위와 완벽한 고객 유지율을 갖춘 것으로 평가하는 운송 시장 사업 기반을 강화했다. 회사 이사회는 또한 소진된 기존 승인을 대체하기 위해 최대 6,000만 달러 규모의 클래스 A 보통주 자사주 매입 프로그램을 승인했으며, 이는 시장 상황과 신용 한도 제약을 고려하면서 2027년 초까지 추가적인 자본 환원 유연성을 제공한다. 이러한 조치와 1분기 실적을 반영해 I3 버티컬스는 2026 회계연도 전체 매출 및 조정 EBITDA 전망을 소폭 상향 조정하고 조정 주당순이익 범위를 축소했으며, 이는 고마진 경상 소프트웨어 전략과 최근 인수로 인한 수익 기여에 대한 자신감을 나타낸다.

(IIIV) 주식에 대한 최근 증권가 의견은 목표주가 21.00달러의 보유 등급이다. I3 버티컬스 주식에 대한 전체 증권가 전망을 보려면 IIIV 주가 전망 페이지를 참조하라.

IIIV 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면 IIIV는 중립이다.

이 평가는 주로 높은 밸류에이션(매우 높은 주가수익비율)과 약한 기술적 지표(주요 이동평균선 하회 및 MACD 마이너스)로 인해 제한됐다. 재무적으로는 훨씬 강력하고 낮은 레버리지 대차대조표로 인해 안전성이 높지만, 최근 영업 모멘텀 약화와 현금 창출력 저하로 상쇄됐다. 실적 발표 내용은 일부 시장에서 신중한 단기 전망에도 불구하고 경상 매출 전략과 공공 부문 성장 이니셔티브로 인해 다소 긍정적이다.

IIIV 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

I3 버티컬스 개요

나스닥에 IIIV로 상장된 내슈빌 소재 I3 버티컬스는 소프트웨어 및 통합 결제 분야에서 사업을 영위하며, 경상, SaaS 및 거래 기반 매출 흐름에 중점을 둔 수직 시장 소프트웨어에 주력하고 있다. 회사는 2024년과 2025년에 각각 가맹점 서비스 및 의료 수익 주기 관리 사업을 매각하며 포트폴리오를 재편했으며, 운송 부문 솔루션을 포함한 소프트웨어 중심의 경상 매출 솔루션에 점점 더 집중하고 있다.

평균 거래량: 311,383주

기술적 신호: 매도

현재 시가총액: 6억 4,210만 달러

IIIV 주식에 대한 더 많은 데이터는 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인할 수 있다.