블랙록 비트코인 ETF 옵션 거래 급증... 투자자들 매도 이후 보호 장치 찾아 나서

블랙록의 BLK 아이셰어즈 비트코인 트러스트 ETF (IBIT)는 목요일 비트코인 급락 당시 이례적인 거래 활동을 보였다. 투자자들이 옵션 시장에서 리스크 헤지에 나서면서 해당 펀드는 당일 하락했지만, 비트코인이 회복하자 금요일 IBIT 주식은 강하게 반등했다.

변동성 이후 트레이더들은 대형 투자자들이 비트코인에서 어떻게 포지션을 잡고 있는지 더 잘 이해하기 위해 자금 유출입뿐만 아니라 ETF와 연계된 옵션 활동도 주시하기 시작했다.

기록적인 헤지 활동 등장

IBIT와 연계된 옵션 거래량은 목요일 약 233만 계약으로 급증하여 사상 최고치를 기록했다. 트레이더들은 약 9억 달러의 프리미엄을 지불했으며, 풋옵션이 콜옵션을 소폭 초과했다. 풋옵션은 일반적으로 하방 보호에 사용되기 때문에, 이 데이터는 비트코인이 잠시 6만 달러 수준으로 하락하면서 투자자들이 추가 하락에 대비하고 있었음을 시사한다.

이러한 급증은 대형 투자자들이 단순히 주식을 매도하기보다는 포지션을 헤지하고 있었음을 시사한다. IBIT는 기관들이 비트코인 익스포저를 얻는 주요 수단이기 때문에, 옵션 시장의 활동은 그들이 어떻게 포지션을 잡고 있는지에 대한 힌트를 제공할 수 있다.

일부 트레이더들은 이 급증을 마진 압박을 받는 레버리지 펀드와 연결시켰고, 다른 이들은 급락 중 정상적인 헤지처럼 보인다고 말했다. 어쨌든 이 움직임은 IBIT 옵션이 비트코인 수요를 측정하기 위해 투자자들이 ETF 유입과 함께 주시하는 또 다른 신호가 되고 있음을 보여준다.

팁랭크스 데이터가 보여주는 것

팁랭크스 데이터에 따르면, IBIT는 최근 일일 약 10% 상승 후 약 39.68달러에 거래되었으며, 운용자산은 약 582억 달러, 비용비율은 0.25%이다.

단기 반등에도 불구하고, ETF는 지난 한 달간 31%, 2025년 들어 34% 하락한 상태로, 그 성과가 비트코인의 변동성을 얼마나 밀접하게 따르는지를 반영하고 있다.