다이아몬드 힐 캐피털 매니지먼트, 아마존닷컴 보유 지분 대폭 축소

릭 딜런이 운용하는 다이아몬드 힐 캐피털 매니지먼트는 최근 아마존닷컴(AMZN)에 대한 대규모 거래를 실행했다. 이 헤지펀드는 보유 지분을 41만4668주 줄였다.

아마존닷컴 주식 최근 동향

아마존 주가는 최근 몇 주간 변동성을 보였다. 2026년 약 2000억 달러 규모의 대규모 자본지출 계획과 단기 잉여현금흐름 압박에 대한 우려로 두 자릿수 하락세를 보인 구간이 있었고, 이후 소폭 상승 기간이 있었지만 지난 1년간 주가는 여전히 소폭 상승에 그쳤다. 그럼에도 월가는 여전히 강한 낙관론을 유지하고 있다. 컨센서스 등급은 매수 강력 추천이며, 평균 12개월 목표주가는 280달러 후반에서 300달러 바로 아래에 집중돼 있어 최근 주가인 200달러 초반에서 240달러 중반 대비 상당한 상승 여력을 시사한다. 최근 분기 실적은 AWS 성장 가속화(전년 동기 대비 약 20% 초중반대 성장률과 역대 최고 매출 증가), 핵심 소매 부문의 기록적이거나 개선된 마진, 광고 부문의 빠른 성장을 부각시켰다. 주요 논쟁점은 아마존의 공격적인 투자 사이클, 즉 AWS, AI 인프라(트레이니엄 및 그래비톤 칩 포함), 물류, 해외 소매 부문에 대한 투자의 성과다. 증권가는 단기 마진 약화와 2026년 잉여현금흐름 감소 가능성을 대체로 수용하지만, 확대된 클라우드 및 AI 역량, 더 빠른 배송, 규모화된 광고 사업이 2027~2028년까지 더 강한 수익, 잉여현금흐름 회복, 밸류에이션 배수 확대를 견인할 것이라고 주장한다.

AMZN 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면 AMZN은 중립이다.

이 점수는 강력한 재무 성과(마진 확대 및 개선되는 재무레버리지)와 대체로 긍정적인 실적 발표 전망(AWS/AI 가속화 및 강력한 수주잔고)에 의해 주도됐다. 이러한 긍정적 요인들은 약화된 2025년 잉여현금흐름 전환율과 약한 기술적 지표(주요 이동평균선 아래에서 MACD 마이너스)로 상쇄되며, 밸류에이션은 약 31.5배 수익배수로 다소 부담스러운 수준을 유지하고 있다.

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아마존닷컴 추가 정보

연초 대비 주가 성과: -8.88%

평균 거래량: 4387만5927주

현재 시가총액: 2조3806억 달러