맥도날드 실적 발표 앞두고 매수 적기일까

맥도날드(MCD)는 2월 11일 수요일 장 개시 전 2025 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 증권가는 조정 주당순이익(EPS)이 전년 동기 2.83달러에서 증가한 3.04달러를 기록할 것으로 전망하고 있다. 매출은 전년 대비 6.9% 증가한 68억 3,000만 달러를 기록할 것으로 예상된다. 그러나 맥도날드는 지난 8개 분기 중 4개 분기에서만 실적 전망치를 상회했다. 4분기 실적 발표를 앞두고 8명의 애널리스트가 매수 의견을, 6명이 보유 의견을 제시했다.

팁랭크스의 옵션 트레이더 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 2025 회계연도 4분기 실적 발표 후 맥도날드 주가가 약 3.40% 변동할 것으로 예상하고 있다. 이는 지난 4개 분기 동안 실적 발표 후 평균 주가 변동폭인 1.29%를 크게 상회하는 수준이다.

실적 발표 전 애널리스트 전망

미즈호증권의 닉 세티안 애널리스트는 보유 의견을 유지하면서도 목표주가를 300달러에서 325달러로 상향 조정했는데, 이는 현재 수준 대비 약 1% 하락 여력을 시사한다. 그는 회사의 4분기 실적 개선 가능성을 목표주가 상향의 근거로 제시했다. 다만 이 애널리스트는 투자자들에게 2026년 실적 전망치의 추가 상향 여지는 확실하지 않다고 경고했다.

한편 BTIG의 피터 살레 애널리스트는 맥도날드에 대한 투자의견을 보유에서 매수로 상향하면서 목표주가 360달러를 유지했다. 이는 10% 상승 여력을 의미한다. 그는 익스트라 밸류 밀(EVM)의 할인 확대와 5달러/8달러 번들 메뉴 같은 가치 전략 변화가 고객 방문 증가와 매출 및 실적 회복을 견인했다고 평가했다. 살레는 가맹점주들이 고객 수 증가를 보고하고 있으며, 어려웠던 2년을 거쳐 가치 리더십을 회복했다고 덧붙였다. 그는 4분기 실적 추이가 강세를 보였지만 1월에는 심각한 기상 악화로 타격을 받았다고 설명했다. 호재로는 2026년 세금 환급, 2월부터 저소득층 고객에게 도움이 될 팁 및 초과근무 세금 감면, 코스맥스 음료 출시 예정, 그리고 빅 아치 버거 출시 등을 꼽았다.

맥도날드는 좋은 투자처인가

애널리스트들은 맥도날드의 장기 전망에 대해 의견이 엇갈리고 있다. 팁랭크스에서 맥도날드 주식은 10건의 매수와 7건의 보유 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 맥도날드의 평균 목표주가 343.60달러는 현재 수준 대비 5% 상승 여력을 시사한다. 지난 1년간 맥도날드 주가는 6.1% 상승했다.

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