노보 노디스크 소송으로 애널리스트 목표가 일제히 하향... 힘스 주가 급락

힘스 앤 허스 헬스 (HIMS) 주가가 월요일 약 16% 하락하며 지난주 FDA 미승인 복합제제에 대한 규제 단속 이후의 낙폭을 이어갔다. 최근 하락은 경쟁사 노보 노디스크 (NVO)가 제기한 소송 소식 이후 발생했다. 이에 대응해 힘스 앤 허스는 노보의 법적 조치를 개인 맞춤형 치료를 위해 복합 의약품에 의존하는 수백만 미국인에 대한 "노골적인 공격"이라고 규정했다.

참고로 힘스 앤 허스 헬스는 처방약, 웰니스 제품, 온라인 의료 상담을 포함한 접근 가능한 헬스케어 제품과 서비스를 제공한다.

HIMS 주식에 무슨 일이 일어나고 있나

힘스 앤 허스 주가는 법적 및 규제 이중 타격으로 지난 5일간 25% 이상 하락했다. 지난주 회사는 첫 달 49달러 도입 가격으로 복합 세마글루타이드 알약을 출시했다. 그러나 회사는 이후 FDA 감시가 강화되는 가운데 노보의 비만 치료제 위고비 복제 버전을 철회할 것이라고 발표했다.

이에 이어 노보 노디스크는 힘스 앤 허스가 자사의 특허 치료제 복합 버전을 판매하는 것을 차단하기 위한 소송을 제기했다. 노보는 법원에 힘스가 자사의 특허 의약품 복합 버전을 판매하는 것을 영구적으로 차단하고 손해배상을 청구하고 있다.

한편 힘스는 이 소송을 강력히 비난하며 거대 제약사가 미국 법원을 이용해 소비자 선택권을 제한하고 있다고 밝혔다. 회사는 이 소송이 비만, 불임, 암 등을 앓는 환자들을 돕는 미국 약국 관행의 중요한 부분을 위협한다고 덧붙였다. 회사는 이미 논란이 되고 있는 복합 의약품에서 다른 질환과 AI 기반 헬스케어로 전환할 계획을 발표한 바 있으며, 이러한 전환이 이제 더욱 중요해 보인다.

증권가, HIMS 목표주가 하향 조정

법적 및 규제 상황 전개에 따라 뱅크오브아메리카의 5성급 애널리스트 앨런 루츠는 HIMS 목표주가를 26달러에서 21달러로 하향 조정하면서 매도 의견을 유지했다. 그는 FDA가 경구 제품과 주사 제품을 구분하지 않았다고 지적하며, 단속이 힘스의 주사형 세마글루타이드로 확대될 수 있어 주사형 GLP-1 사업에 새로운 위험을 추가한다고 언급했다.

마찬가지로 TD 코웬의 4성급 애널리스트 조나 김은 힘스 앤 허스에 대한 보유 의견을 재확인하고 목표주가를 30달러에서 20달러로 하향 조정했다. 그녀는 핵심 질문이 회사가 복합 주사형 GLP-1을 계속 제공할 수 있는지 여부라고 강조하며, 2026년 힘스의 GLP-1 매출에 대한 위험이 증가했다고 지적했다.

HIMS 주식은 매수할 만한가

전반적으로 월가 증권가는 지난 3개월간 매수 2건, 보유 5건, 매도 3건을 부여하며 HIMS 주식에 대해 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 HIMS 주가 목표치 33.56달러는 현재 거래 수준 대비 74% 상승 여력을 시사한다.

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