오늘의 증권시장... SPY, QQQ 부진한 소매판매 실적에 비농업 고용지표 앞두고 주춤

S&P 500 ETF (SPY)와 나스닥 100 ETF (QQQ) 모두 화요일 하락 마감했다. 투자자들이 예상보다 부진한 소매판매 데이터를 소화하는 가운데 1월 고용보고서 발표를 앞두고 있기 때문이다. 다우존스 ETF (DIA)는 상대적으로 양호한 흐름을 보이며 장중 신고가인 505.30달러를 기록했다.

장 개시 전 인구조사국은 12월 미국 소매판매가 7,350억 달러로 11월과 동일한 수준을 유지했다고 발표했다. 이는 시장 예상치인 0.4% 증가에 미치지 못한 수치다. 휘발유와 자동차 판매를 제외한 근원 소매판매는 0.1% 감소하며 예상치인 0.4% 증가를 밑돌았다. 또한 11월 근원 소매판매는 0.4%에서 0.2%로 하향 조정됐다.

이번 데이터는 연말 시즌 소비자 지출이 예상보다 더 둔화됐음을 보여주며 경제 성장에 대한 우려를 키우고 있다. 소매판매는 국내총생산(GDP)의 주요 구성 요소로 경제 성장의 약 3분의 1을 차지한다.

부진한 소비 판매는 금리 인하 가능성을 높이는 요인이다. 낮은 금리는 지출과 투자를 촉진하기 때문이다. CME 페드워치 도구에 따르면 3월 18일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp 금리 인하 확률은 전날 17.2%에서 19.6%로 상승했으며, 4월 29일 FOMC의 동일한 확률은 32.2%에서 36%로 올랐다.

그러나 클리블랜드 연방준비은행 총재 베스 해맥은 연준이 금리를 동결해야 한다고 믿고 있다. 인플레이션이 중앙은행의 목표치인 2%에 더 가까워질 때까지 금리를 유지해야 한다는 입장이다. 해맥은 개인소비지출(PCE) 지수가 최근 2.8%를 기록했으며 수년간 높은 수준을 유지하고 있어 인플레이션이 "경제에 고착화될" 위험이 있다고 지적했다.

한편 ADP는 1월 24일로 끝나는 한 달 동안 민간 고용주들이 주당 평균 6,500개의 일자리를 추가했다고 보고했다. 이는 전주 평균 주간 증가분인 5,000개보다 높은 수치다. 민간 고용주들은 이제 2주 연속 주간 일자리 증가세를 보이며 밝은 신호를 제공하고 있다. 다만 2025년 전체 증가분은 58만 4,000개에 그쳐 경기침체 외 기간 중 2003년 이후 가장 느린 성장을 기록했다.

투자자들은 노동통계국(BLS)이 1월 고용보고서를 발표할 때 민간 부문에 대한 추가 통찰을 얻게 될 것이다. 이 보고서에는 비농업 고용 및 실업률 데이터가 포함된다. 보고서는 2월 11일 수요일 동부시간 오전 8시 30분에 발표될 예정이다.

S&P 500 (SPX)은 0.33% 하락 마감했으며, 나스닥 100 (NDX)은 0.56% 하락했다.