밉스, 매출 증가하고 코로이드 인수했지만 마진 약화로 배당 축소

MIPS AB (SE:MIPS)가 공시를 발표했다.

Mips AB는 2025년 완만한 매출 성장을 기록했다. 순매출은 10% 증가한 5억 3,300만 크로나를 기록했으며, 유기적 성장률은 21%에 달했다. 이는 전 부문에 걸쳐 헬멧 안전 시스템에 대한 지속적인 수요에 힘입은 것이다. 그러나 수익성은 압박을 받았다. EBIT 마진은 36.1%에서 29.2%로 하락했고, 주당순이익은 4.53크로나로 감소했다. 이사회는 배당금을 주당 2.50크로나로 삭감할 것을 제안했는데, 이는 연간 순이익의 55%에 해당한다.

4분기 순매출은 2% 증가한 1억 4,700만 크로나에 그쳤지만, 유기적 성장률은 18%로 더 강세를 보였다. 조정 영업이익과 마진은 전년 동기 대비 감소했다. 12월 코로이드 인수는 Mips의 충격 보호 기술 포트폴리오를 전략적으로 확장하는 계기가 됐다. 코로이드의 연간 매출은 약 1억 2,000만 크로나 규모다. 이번 인수는 회사의 시장 지위를 강화할 것으로 예상된다. 다만 회사는 성장 투자와 보다 신중한 주주 환원 사이에서 균형을 맞추고 있다.

Mips의 영업활동 현금흐름은 연간 1억 4,800만 크로나로 소폭 개선됐다. 이는 마진 하락에도 불구하고 견고한 기초 현금 창출력을 보여준다. 순부채는 조정 EBITDA의 0.5배 수준으로, 재무구조는 비교적 보수적이다. 이는 회사가 코로이드를 통합하고 글로벌 헬멧 안전 시장에서 추가 성장 계획을 추진할 여력이 있음을 의미한다.

(SE:MIPS) 주식에 대한 최근 증권가 의견은 매수이며, 목표주가는 315.00크로나다. MIPS AB 주식에 대한 증권가 전망 전체 목록을 보려면 SE:MIPS 주가 전망 페이지를 참조하라.

MIPS AB 개요

Mips AB는 충격 시 뇌에 가해지는 회전 운동을 줄이도록 설계된 헬멧 안전 시스템을 전문으로 하는 스웨덴 기술 기업이다. 이 회사의 솔루션은 사이클링, 스노우 스포츠, 모터 스포츠, 산업 보호 등 다양한 분야의 헬멧에 통합된다. 비즈니스 모델은 글로벌 헬멧 브랜드에 기술을 라이선싱하는 데 중점을 둔다.

평균 거래량: 64,365주

기술적 신호: 매도

현재 시가총액: 73억 6,000만 크로나

MIPS 주식에 대한 자세한 내용은 TipRanks 주식 분석 페이지에서 확인할 수 있다.