오가논, 2025년 4분기 실적 부진 발표...바이오시밀러는 성장

오가논(OGN)의 업데이트가 공개되었다.

오가논(NYSE: OGN)은 뉴저지주 저지시티에 본사를 둔 제약 기업으로, 여성 건강, 바이오시밀러, 기존 브랜드를 아우르는 포트폴리오를 운영하고 있다. 주요 제품으로는 피임 임플란트 넥스플라논, 불임 치료제, 싱귤레어 같은 호흡기 약물, 편두통 치료제 엠갈리티, 피부과 약물 브타마, 그리고 성장 중인 바이오시밀러 프랜차이즈가 있으며, 전문 치료제와 성숙 치료제 시장 모두에 걸쳐 포지셔닝하고 있다.

회사는 2026년 2월 12일 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했으며, 연간 매출은 62억 달러로 전년 대비 3% 감소했고, 연간 조정 EBITDA는 19억 1천만 달러로 30.7%의 마진을 기록했다. 분기 매출은 5% 감소한 15억 700만 달러를 기록했는데, 여성 건강 부문, 특히 넥스플라논이 미국 도매업체의 관행 변화, 정책 주도 접근성 제한, 수요 둔화로 감소한 반면, 바이오시밀러는 하들리마의 강세와 새로운 데노수맙 및 토실리주맙 자산에 힘입어 11% 성장했다.

기존 브랜드는 엠갈리티, 브타마, 아르콕시아의 기여에도 불구하고 호흡기 약물의 가격 및 물량 압박으로 소폭 하락했으며, 특히 전 세계적으로 몬텔루카스트의 우선순위를 낮춘 개정 가이드라인의 영향을 받았다. 수익성은 약화되어 4분기 매출총이익률이 56.3%에서 49.2%로 하락했고, 일회성 제조 최적화 비용, 불리한 가격 책정, 환율, 제품 믹스로 인해 전년도 흑자 대비 2억 500만 달러의 순손실을 기록했다. 경영진은 대차대조표 개선과 2025년 실적과 대체로 일치하는 2026년 전망을 강조했다.

(OGN) 주식에 대한 최근 애널리스트 평가는 목표주가 8.50달러의 보유 의견이다. 오가논 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 OGN 주가 전망 페이지를 참조하라.

OGN 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크에 따르면, OGN은 중립이다.

이 점수는 주로 높은 레버리지와 수익성 감소, 실적 발표에서의 혼재된 전망 신호(낮은 매출 가이던스 및 부문별 감소)로 인해 제약을 받고 있다. 이는 저렴한 밸류에이션(낮은 주가수익비율과 3.59%의 배당수익률) 및 기술적으로 강하지만 과도하게 확장된 모멘텀(매우 높은 RSI/스토캐스틱)으로 부분적으로 상쇄된다.

OGN 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

오가논에 대한 추가 정보

오가논(NYSE: OGN)은 뉴저지주 저지시티에 본사를 둔 제약 기업으로, 여성 건강, 바이오시밀러, 기존 브랜드를 아우르는 포트폴리오를 운영하고 있다. 주요 제품으로는 피임 임플란트 넥스플라논, 불임 치료제, 싱귤레어 같은 호흡기 약물, 편두통 치료제 엠갈리티, 피부과 약물 브타마, 그리고 성장 중인 바이오시밀러 프랜차이즈가 있으며, 전문 치료제와 성숙 치료제 시장 모두에 걸쳐 포지셔닝하고 있다.

회사는 2026년 2월 12일 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했으며, 연간 매출은 62억 달러로 전년 대비 3% 감소했고, 연간 조정 EBITDA는 19억 1천만 달러로 30.7%의 마진을 기록했다. 분기 매출은 5% 감소한 15억 700만 달러를 기록했는데, 여성 건강 부문, 특히 넥스플라논이 미국 도매업체의 관행 변화, 정책 주도 접근성 제한, 수요 둔화로 감소한 반면, 바이오시밀러는 하들리마의 강세와 새로운 데노수맙 및 토실리주맙 자산에 힘입어 11% 성장했다.

기존 브랜드는 엠갈리티, 브타마, 아르콕시아의 기여에도 불구하고 호흡기 약물의 가격 및 물량 압박으로 소폭 하락했으며, 특히 전 세계적으로 몬텔루카스트의 우선순위를 낮춘 개정 가이드라인의 영향을 받았다. 수익성은 약화되어 4분기 매출총이익률이 56.3%에서 49.2%로 하락했고, 일회성 제조 최적화 비용, 불리한 가격 책정, 환율, 제품 믹스로 인해 전년도 흑자 대비 2억 500만 달러의 순손실을 기록했다. 경영진은 대차대조표 개선과 2025년 실적과 대체로 일치하는 2026년 전망을 강조했다.

평균 거래량: 5,390,614

기술적 심리 신호: 매도

현재 시가총액: 20억 3천만 달러

OGN 주식에 대한 더 많은 인사이트는 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인하라.