배스 앤 바디 웍스 주가 하락... `부진한` 핵심 사업 영향

개인 케어 및 홈 프래그런스 소매업체인 배스 앤 바디 웍스(BBWI) 주가가 화요일 장초반 약 2% 하락했다. 이는 전날 5% 상승세를 반전시킨 것이다. 투자은행 대형사인 시티그룹(C)이 BBWI를 하향 조정하며 회사의 핵심 사업이 "여전히 부진하다"고 지적한 이후 나타난 움직임이다.

시티그룹, 4분기 실적 예상 상회에도 약세 전망

배스 앤 바디는 1월 31일 종료된 2025 회계연도 4분기 실적을 3월 4일 발표할 예정이다. 시티그룹은 월가의 다른 증권사들과 마찬가지로 회사가 증권가 컨센서스 전망치를 상회할 것으로 예상한다.

월가는 희석 주당순이익이 전년 동기 2.09달러에서 1.75달러로 감소할 것으로 전망하고 있다. 증권가는 또한 매출이 전년 28억 달러에서 7% 감소한 26억 달러를 기록할 것으로 보고 있다.

월가가 전반적으로 실적 예상 상회를 예상하고 있음에도 불구하고, 시티그룹의 폴 르주즈 애널리스트는 배스 앤 바디 웍스에 대해 약세 전망을 내놓으며 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했다. 그러나 르주즈는 BBWI 목표주가를 21달러에서 25달러로 상향 조정했지만, 이는 4% 미만의 상승 여력을 시사한다.

시티그룹, 5년 연속 매출 감소 전망

5성급 애널리스트인 그는 약세 전망을 뒷받침하며 배스 앤 바디의 매출이 2026 회계연도 말까지 5년 연속 감소할 것으로 본다고 지적했다.

브랜드 부활을 위해 대니얼 히프 최고경영자는 지난 11월 "파괴적이고 혁신적인 제품" 출시와 더 트렌디한 제품 우선순위 배치를 포함한 2026년 여러 계획된 업데이트를 제시했다. 회사는 또한 아마존(AMZN)과의 파트너십을 통해 신규 시장으로 확장하고, 앱과 웹사이트를 개선해 고객 참여도를 높일 계획이라고 밝혔다.

아마존 제휴가 배스 앤 바디 웍스에 유리할까

그러나 르주즈는 배스 앤 바디 웍스가 2026년 하반기 아마존에서 제품을 출시하는 것이 회사의 핵심 사업 안정화를 "다소 어렵게" 만들 수 있다고 주장했다.

애널리스트는 또한 이 전문 소매업체가 트래픽 개선을 위해 추가 투자가 필요하다고 본다.

BBWI는 매수인가 매도인가

월가에서 배스 앤 바디 웍스 주식은 증권가 컨센서스 투자의견에 따라 보유를 유지하고 있다. 이는 지난 3개월간 매수 3건과 보유 10건으로 구성된다.

또한 BBWI 평균 목표주가인 20.86달러는 현재 거래 수준 대비 13% 이상의 하락 위험을 시사한다.