크레디코프, 4분기 실적 호조 기록...헬름 뱅크 인수 계약 체결 및 지역 디지털 확장 가속

크레디코프(BAP)가 실적을 발표했다.

크레디코프는 2026년 2월 12일 2025년 12월 31일 종료 3개월 및 12개월 기간의 미감사 재무 실적을 발표했으며, 대출 확대, 자산 건전성 개선, 수수료 및 거래 수익 증가에 힘입어 견조한 실적을 기록했다. 4분기 크레디코프 귀속 순이익은 전년 동기 대비 40.9% 증가한 15억 8,700만 솔을 기록했고 자기자본이익률은 16.9%를 달성했으며, 위험조정 순이자마진은 5.55%로 사상 최고치를 경신했고 혁신 포트폴리오가 위험조정 수익의 8.1%를 기여하면서 디지털 및 다각화된 수익원으로의 전략적 전환을 뒷받침했다.

대출 잔액은 전년 동기 대비 2.9%, 전분기 대비 3.6% 증가했으며, 환율 및 비현금 효과를 제외하면 각각 8.5%와 3.1% 증가했다. 이는 방코 데 크레디토 델 페루의 리테일 및 도매 부문과 미방코의 지속적인 성장세에 기인한다. 예금은 전년 동기 대비 5.3%, 전분기 대비 7.6% 증가했으며, 저비용 예금이 전체 예금의 73%에 달해 6.62%의 순이자마진과 낮은 자금조달 비용을 뒷받침했다.

자산 건전성은 강화되어 부실채권 비율이 전년 동기 대비 71bp 하락한 4.5%를 기록했고 충당금은 13.1% 감소하면서 신용비용이 1.8%로 낮아졌으며, IFRS 보통주자본비율은 BCP 13.99%, 미방코 17.30%로 견고한 수준을 유지했다. 기타 핵심 수익은 13.7% 증가했고 보험 인수 실적은 분기별 정상화에도 불구하고 전년 동기 대비 2.6% 개선되어 크레디코프의 수익 다각화 전략이 꾸준히 실행되고 있음을 보여줬다.

회사의 디지털 플랫폼은 계속 확장되어 야페는 4분기 월간 활성 사용자 1,590만 명을 달성했고 대출 비중 증가를 포함해 위험조정 수익의 7.2%를 창출했다. 주요 전략적 움직임으로 크레디코프는 콜롬비아 헬름 은행의 지분 100% 인수 계약을 체결해 국경 간 성장 야심을 강화했으며, 자회사 텐포는 2026년 1월 칠레 은행 라이선스를 확보하고 고객 250만 명을 돌파하며 칠레 최초의 네오뱅크가 됐다.

(BAP) 주식에 대한 최근 애널리스트 의견은 매수이며 목표주가는 412.00달러다. 크레디코프 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 BAP 주가 전망 페이지를 참조하라.

BAP 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크에 따르면 BAP는 아웃퍼폼이다.

이 평가는 주로 강력한 수익성과 대차대조표 회복력에 기반하며, 실적 발표 가이던스와 개선되는 자산 건전성이 뒷받침한다. 기술적 지표는 긍정적이지만 과매수 상태로 보이며, 밸류에이션은 강력한 배당수익률과 함께 합리적 수준이다. 매출 감소와 약한 현금 전환율이 주요 리스크로 남아있다.

BAP 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

크레디코프 개요

크레디코프는 페루, 칠레, 콜롬비아, 볼리비아, 파나마에서 사업을 영위하는 페루의 선도적인 금융 서비스 지주회사로, 종합 은행업, 소액금융, 보험, 디지털 금융 서비스에 주력하고 있다. 포트폴리오에는 방코 데 크레디토 델 페루, 소액금융 대출기관 미방코, 보험사 파시피코, 야페와 칠레 네오뱅크 텐포 같은 디지털 플랫폼이 포함되며, 안데스 지역 전역의 리테일, 중소기업, 도매 고객을 대상으로 한다.

평균 거래량: 436,754주

기술적 매매 신호: 매수

현재 시가총액: 262억 3,000만 달러

BAP 주식에 대한 상세 분석은 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인할 수 있다.