아다마스 트러스트, 자사주 매입 프로그램 연장 및 선순위 채권 차환 단행

아다마스 트러스트(ADAM)의 공시가 발표되었다.

아다마스 트러스트는 2025년이 전환의 해였다고 밝혔다. 2025년 12월 31일 종료 연도 기준 보통주주 귀속 순이익은 1억110만 달러, 분배 가능 이익은 8,060만 달러를 기록했다. 회사는 투자 포트폴리오를 31억 달러 확대했으며, 4분기 마지막 두 분기에 분기 배당금을 15% 인상해 주당 0.23달러로 올렸고, 조정 장부가치는 주당 10.63달러를 달성하며 조정 장부가치 기준 연간 경제적 수익률 11.01%를 기록했다.

운영 측면에서 아다마스 트러스트는 에이전시 증권과 주거용 대출에 대한 투자를 가속화했다. 2025년 동안 약 44억 달러의 투자 증권을 매입했으며, 이 중 41억 달러가 에이전시 투자였고, 17억 달러의 주거용 대출을 취득했다. 또한 남아있던 다가구 주택 합작투자 지분을 모두 정리하고 메자닌 대출 투자 상환으로 7,920만 달러를 회수했으며, 2025년 7월 15일 컨스트럭티브의 나머지 50% 지분 인수를 완료해 주거용 신용 플랫폼을 강화했다.

2025년 자금조달 측면에서는 2030년 만기 선순위 채권 발행을 통해 총 약 2억 달러의 장기 자본을 조달했으며, 4건의 주거용 대출 유동화를 완료해 약 9억4,550만 달러의 순수익을 창출했다. 또한 4억2,460만 달러 규모의 3건 주거용 대출 유동화를 상환하며 적극적인 대차대조표 관리와 고수익 자산 및 안정적 자금조달 구조로의 전환을 시사했다.

연말 이후 아다마스 트러스트는 부채 구조를 더욱 재편했다. 2026년 1월 13일 2031년 만기 9.25% 선순위 채권 9,000만 달러를 발행했고, 3억910만 달러의 순수익을 제공한 신규 주거용 대출 유동화를 완료해 주로 환매조건부채권 2억8,730만 달러 상환에 사용했다. 2026년 2월 2일에는 2026년 만기 5.75% 선순위 채권 1억 달러를 상환했으며, 2026년 2월 16일 이사회는 보통주와 우선주 자사주 매입 프로그램을 2027년 3월 31일까지 연장해 총 2억8,580만 달러의 승인 한도를 유지하며 회사의 자본 포지션과 미래 수익력에 대한 확신을 강조했다.

(ADAM) 주식에 대한 최근 애널리스트 평가는 목표주가 9.00달러의 매수 의견이다. 아다마스 트러스트 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 ADAM 주가 전망 페이지를 참조하라.

ADAM 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크에 따르면 ADAM은 중립이다.

전체 점수는 높은 대차대조표 레버리지와 완만한 기초 수익성이 가장 큰 부정적 요인으로 작용하며, 긍정적인 주가 추세, 높은 배당수익률, 그리고 지속적인 분배가능이익 및 배당 성장과 완만한 장부가치 상승을 특징으로 하는 대체로 긍정적인 실적 업데이트로 부분적으로 상쇄된다.

ADAM 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

아다마스 트러스트에 대한 추가 정보

나스닥에 ADAM으로 상장된 아다마스 트러스트는 이자수익 자산, 특히 에이전시 주거용 모기지담보부증권과 주거용 대출에 집중하는 투자회사로 운영된다. 회사는 유동화를 통해 익스포저를 통합하며, 2025년 컨스트럭티브 인수 이후 주거용 신용 분야에서 입지를 확대하고 주주를 위한 경상 수익과 장부가치 성장을 강조하고 있다.

평균 거래량: 686,452주

기술적 매매신호: 매수

현재 시가총액: 7억3,690만 달러

ADAM 주식에 대한 더 많은 인사이트는 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인할 수 있다.