CVR 에너지, 4분기 적자 기록했지만 2025년 EBITDA는 강세

CVR 에너지(CVI)가 실적을 발표했다.

CVR 에너지는 2025년 4분기 주주 귀속 순손실 1억 1,000만 달러, 연간 순이익 2,700만 달러를 기록했다. 4분기 실적은 와인우드 재생디젤 설비를 탄화수소 처리 방식으로 전환하면서 발생한 6,200만 달러의 가속 감가상각비로 타격을 받았다. 분기 손실에도 불구하고 2025년 연간 EBITDA는 정유 처리량 증가와 마진 확대에 힘입어 2024년 3억 9,400만 달러에서 5억 9,100만 달러로 증가했다. 12월에는 7,500만 달러의 장기대출을 조기 상환했으며, CVR 파트너스로부터 4분기 단위당 0.37달러의 현금 배당을 받았다. 다만 재생에너지 사업은 적자를 지속했고 비료 사업은 계획된 정비와 예상치 못한 가동 중단으로 차질을 빚었다.

경영진은 2025년 후반 정유 부문의 견조한 실적을 강조하며, 강력한 계절적 크랙 스프레드와 정제 제품에 대한 안정적인 글로벌 수요 전망을 언급했다. 질소비료 실적은 코피빌 시설의 32일간 정비와 이후 재가동 문제로 제약을 받았지만, 글로벌 공급 부족과 견고한 가격 흐름으로 질소비료 시장 펀더멘털은 여전히 우호적이며, 운영 차질에도 불구하고 이 부문의 지속적인 현금 창출 잠재력을 뒷받침하고 있다.

(CVI) 주식에 대한 최근 증권가 의견은 목표주가 22.50달러의 보유 등급이다. CVR 에너지 주식에 대한 전체 증권가 전망을 보려면 CVI 주가 전망 페이지를 참조하라.

CVI 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크에 따르면, CVI는 중립이다.

전체 점수는 혼재된 펀더멘털과 높은 레버리지 및 현금흐름 리스크, 그리고 명확한 약세 기술적 구도(주가가 주요 이동평균선 아래에 있고 MACD가 마이너스)를 반영한다. 이는 적정한 주가수익비율과 매우 높은 배당수익률, 그리고 재생에너지 부문의 지속적인 부진에도 불구하고 정유와 비료 부문의 강세를 중심으로 한 견고한 3분기 실적 발표로 부분적으로 상쇄된다.

CVI 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

CVR 에너지 개요

텍사스주 슈가랜드에 본사를 둔 CVR 에너지는 석유 정제 및 질소비료 산업에서 석유, 재생에너지, 질소비료 부문을 통해 사업을 영위하고 있다. 이 회사는 탄화수소 정제, CVR 파트너스를 통한 질소 기반 비료 생산에 주력하고 있으며, 재생디젤 자산도 운영해 왔다. 이를 통해 미국 시장에서 통합 에너지 및 농업 투입재 기업으로 자리매김하고 있다.

평균 거래량: 1,139,519

기술적 신호: 매도

현재 시가총액: 23억 3,000만 달러

CVI 주식에 대한 심층 분석은 팁랭크스 개요 페이지를 참조하라.