큐릭 닥터 페퍼, JDE 피츠 인수 자금 조달 계획 업데이트

큐리그 닥터페퍼(KDP)가 공시를 발표했다.

큐리그 닥터페퍼는 2026년 2월 23일, JDE 피츠 인수 및 음료 사업부와 글로벌 커피 사업부로의 분할 상장 계획에 대한 업데이트된 자금 조달 계획과 구조를 공개했다. 회사는 약 90억 달러의 장기 부채, 85억 달러의 자기자본, 그리고 약 50억 달러의 JDE 피츠 채권 인수를 통해 거래 자금을 조달할 예정이며, 2026년 6월 30일까지 순차입금배율을 약 4.5배로 목표하고 있다. 또한 2026년 4월 초 거래 완료 후 첫 회계연도에 약 10%의 주당순이익 증가를 전망하고 있다.

이번 패키지의 일환으로 큐리그 닥터페퍼는 아폴로와 KKR이 주도하는 전환우선주 투자 규모를 기존 30억 달러에서 45억 달러로 확대했으며, T. 로우 프라이스 인베스트먼트 매니지먼트와 기타 장기 투자자들의 추가 지원을 받았다. 이에 따라 음료 사업부의 부분 기업공개 계획은 보류됐다. 동시에 회사는 글로벌 커피 사업부를 위한 40억 달러 규모의 캡슐 제조 합작투자에 대한 최종 계약을 체결했다. 이 합작법인은 미국과 캐나다의 K-Cup 및 싱글서브 제조 자산을 소유하거나 접근할 예정이며, 큐리그 닥터페퍼가 51% 지분을 보유하고 합작투자 수익금을 JDE 피츠 인수 자금으로 활용할 계획이다.

아폴로, KKR, 골드만삭스 얼터너티브가 49% 투자자 그룹으로 참여하는 이 합작투자 구조는 큐리그 닥터페퍼 계열사를 위한 K-Cup 공급과 물량 기반 가격 책정을 보장하는 장기 운영, 공급 및 지적재산권 라이선스 계약으로 뒷받침된다. 글로벌 커피 사업부는 약 90억 달러의 추가 부채를 조달하고 JDE 피츠의 기존 채권을 인수할 예정이며, 이후 차입금 만기 연장을 위해 후순위 채권을 발행할 계획이다. 큐리그 닥터페퍼는 자산 매각 및 기타 부채 감축 방안을 계속 검토하면서 2026년 말까지 글로벌 커피 사업부의 운영 준비를 완료하고 차입금 수준과 시장 상황에 따라 세금 면제 분할 상장을 추진할 예정이다.

(KDP) 주식에 대한 최근 증권가 의견은 매수이며 목표주가는 42.00달러다. 큐리그 닥터페퍼 주식에 대한 전체 증권가 전망을 보려면 KDP 주가 전망 페이지를 참조하라.

KDP 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, KDP는 시장수익률 상회 종목이다.

KDP는 강력한 마진과 양호한 잉여현금흐름 전환율을 바탕으로 재무 성과에서 높은 점수를 받았으며, 차입금 수준도 적정하다. 다만 혼조세를 보이는 기술적 모멘텀(MACD 소폭 마이너스 및 200일 이동평균선 하회)과 보통 수준의 밸류에이션(주가수익비율 23.67배)이 점수를 제약했다. 최근 실적 발표에서는 강력한 3분기 실적과 부채 감축 계획이 긍정적이었으나, 관세 및 커피 판매량 역풍에 대한 신중한 전망도 함께 제시됐다.

KDP 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

큐리그 닥터페퍼 기업 개요

큐리그 닥터페퍼는 125개 이상의 자체 브랜드, 라이선스 브랜드 및 파트너 브랜드를 보유한 북미 주요 음료 기업으로, 연간 매출 150억 달러 이상을 기록하며 탄산음료, 커피, 차, 생수, 주스 및 믹서 부문에서 선도적 지위를 차지하고 있다. 또한 미국과 캐나다에서 1위 싱글서브 커피 추출 시스템을 운영하며, 프리미엄 커피, 에너지 음료, 스포츠 음료 및 즉석 커피 등의 카테고리에서 성장 플랫폼을 구축하기 위해 혁신적인 파트너십 모델을 활용하고 있다.

회사의 포트폴리오에는 큐리그, 닥터페퍼, 캐나다 드라이, 모츠, A&W, 페냐피엘, 스냅플, 7UP, 그린 마운틴 커피 로스터스, 고스트, 클라마토, 코어 하이드레이션, 오리지널 도넛 샵 등 유명 브랜드가 포함되어 있으며, 29,000명의 직원과 광범위한 유통 역량의 지원을 받고 있다. 회사는 모든 상황에 맞는 음료를 제공하는 데 주력하면서 사람, 지역사회 및 지구에 긍정적인 영향을 미치기 위한 이니셔티브를 추진하고 있다.

평균 거래량: 12,136,557주

기술적 매매신호: 매수

현재 시가총액: 395억 9천만 달러

KDP 주식에 대한 더 많은 데이터는 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인할 수 있다.