모건스탠리, 시장 변동성 속 매수할 최고 `AI 도입` 종목 선정

인공지능이 모든 전통 산업을 파괴할 것이라는 두려움이 무차별적인 시장 매도세로 이어지고 있다. 모건스탠리 애널리스트들은 이러한 패닉이 투자자들에게 드문 기회를 만들어내고 있다고 강조한다. 많은 이들이 소프트웨어와 은행 섹터에서 빠져나가고 있지만, 모건스탠리의 최신 보고서는 S&P 500 (SPY) 중 실제로 AI에 의해 파괴될 위험이 높은 기업은 약 13%에 불과하다는 점을 보여준다.

소프트웨어 대기업들, 더 나은 진입 기회 제공

소프트웨어 주식들이 AI 생성 코드와 자동화 도구에 대한 우려로 큰 타격을 받았지만, 모건스탠리는 이러한 우려가 과장되었다고 판단한다. 기존 기업들은 신생 AI 스타트업이 쉽게 빼앗을 수 없는 데이터 해자와 충성도 높은 고객을 보유하고 있다는 것이다.

이렇게 하락한 선도 기업들을 선택하면 투자자들은 고품질 기업을 할인된 가격에 매수할 수 있다. 모건스탠리는 특히 다음 기업들을 지목한다.

• 마이크로소프트 (MSFT)와 인튜이트 (INTU)... 기존 도구에 AI를 성공적으로 추가하고 있는 "강력한 성장주"로 평가된다.


• 아틀라시안 (TEAM)... 시장을 축소시키기보다는 확장할 가능성이 높은 "AI 기존 강자"로 간주된다.


• 팔로알토 네트웍스 (PANW)... AI가 만들어내는 새로운 보안 위험에 대응하기 위한 최고 선택으로 강조된다.

모건스탠리, 은행과 결제 기업을 숨겨진 승자로 평가

많은 사람들이 AI가 인간 은행원을 대체할 것이라고 우려하지만, 모건스탠리는 이 기술을 업계의 대규모 "효율성 증폭기"로 본다. 시티그룹 (C)과 뱅크오브아메리카 (BAC)와 같은 방어 가능한 은행주 선택은 AI를 활용해 비용을 절감하고 이익률을 높일 수 있는 능력에 기반한다.

핀테크 분야에서도 모건스탠리는 비자 (V)와 마스터카드 (MA)를 지지한다. 이들 기업은 파괴되기보다는 에이전틱 커머스로부터 혜택을 받을 것으로 예상된다. 에이전틱 커머스는 AI 어시스턴트가 인간을 대신해 기존 결제 인프라를 사용하여 매매를 처리하는 방식이다.

모건스탠리, "AI 도입 기업"에서 가치 발견

진정한 기회는 AI를 구축하는 기업에서 AI를 사용하는 기업으로 이동하고 있다. 모건스탠리는 이들을 높은 가격 결정력을 가진 "AI 도입 기업"으로 규정한다. 수천 건의 실적 발표 분석 결과, AI로부터 정량화 가능한 재무적 이익을 보고하는 기업이 꾸준히 증가하고 있다.

비즈니스 서비스 분야의 고품질 기업들과 심지어 부동산 분야(CBRE 그룹 (CBRE) 같은)에 집중하면 투자자들은 AI를 활용해 더 적은 인력으로 더 많은 일을 하는 기업들을 찾을 수 있다. 이러한 운영 레버리지는 2026년 내내 시장 전체보다 훨씬 높은 수익을 창출할 것으로 예상된다.

우리는 팁랭크스 비교 도구를 사용하여 모건스탠리가 제안한 AI 주식들을 정렬하고 각 주식과 더 넓은 AI 산업에 대한 심층적인 관점을 얻었다.