스라이브, 2025년 4분기 실적과 SaaS 전환 강조

스리브 홀딩스(THRY)가 공시를 발표했다.

스리브 홀딩스는 2025년 4분기 실적을 발표하며 SaaS로의 지속적인 전환을 보여줬다. SaaS 매출은 전년 동기 대비 14.1% 증가한 1억 1,899만 달러를 기록했고 SaaS 조정 EBITDA는 2,004만 달러에 달했다. 반면 마케팅 서비스 매출은 11.7% 감소한 7,263만 달러를 기록했다. 연결 매출은 2.7% 증가한 1억 9,162만 달러를 기록했으나, 회사는 전년도 788만 달러의 순이익에서 966만 달러의 순손실로 전환했다. 그럼에도 조정 EBITDA 마진은 20.3%로 개선됐는데, 이는 고마진 SaaS 성장, 2024년 10월 킵 인수 통합, 그리고 AI 기반 통합 성장 플랫폼으로의 전략적 전환을 반영한 것이다.

운영 지표는 이러한 전환을 뒷받침했다. 월 반복 매출 400달러 이상을 창출하는 우량 SaaS 고객의 SaaS 매출 비중이 69%로 증가했고, 조정 SaaS 총마진은 분기 중 70.4%로 상승했다. 청구 데이터는 SaaS 청구액이 전년 대비 12% 증가한 반면 마케팅 서비스 청구액은 34% 감소한 것을 보여줬다. 스리브는 2026년 가이던스로 총매출 6억 1,100만 달러에서 6억 3,100만 달러, 조정 EBITDA 1억 달러에서 1억 1,000만 달러를 제시했다. 이는 레거시 마케팅 서비스의 지속적인 압박에도 불구하고 SaaS 주도 성장과 고가치 구독자가 매출 구성을 계속 재편할 것이라는 기대를 나타낸다.

(THRY) 주식에 대한 가장 최근 애널리스트 평가는 목표주가 7.00달러의 보유 의견이다. 스리브 홀딩스 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 THRY 주가 전망 페이지를 참조하라.

THRY 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크에 따르면, THRY는 중립이다.

이 점수는 개선되는 재무 안정성(매우 낮은 레버리지)과 견고한 실적 발표 배경(강력한 SaaS 성장과 상향된 EBITDA 가이던스)에 의해 견인되지만, 약한 기술적 지표(주요 이동평균선 아래에서 부정적인 MACD)와 TTM 잉여현금흐름 감소에 반영된 현금흐름 압박으로 제약을 받고 있다.

THRY 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

스리브 홀딩스에 대한 추가 정보

스리브 홀딩스는 중소 및 지역 기업을 대상으로 한 소프트웨어 서비스형(SaaS) 및 마케팅 서비스 사업을 운영하며, AI 기반 "마켓, 셀 앤 그로우" 플랫폼, 마케팅 센터 및 기타 비즈니스 관리 솔루션과 같은 도구를 제공한다. 비즈니스 센터, 워크포스 센터 및 결제를 포함한 회사의 SaaS 포트폴리오는 현재 매출의 명백한 대부분을 차지하며 주요 성장 엔진으로 자리매김하고 있는 반면, 인쇄 관련 제품을 포함한 레거시 마케팅 서비스는 구조적 쇠퇴 중이다.

평균 거래량: 970,751

기술적 심리 신호: 매도

현재 시가총액: 1억 6,340만 달러

THRY 주식에 대한 상세한 분석은 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인할 수 있다.