지난 주와 다가올 주... 거시경제와 시장, 3월 1일

미국 증시는 미디어와 AI 종목의 급격한 변동으로 주간 하락 마감했다. S&P 500 (SPX)은 일간, 주간, 월간 모두 하락했다. 나스닥 100 (NDX)도 하락했으며, 다우존스 (DJIA)는 1.05% 떨어졌다. 10년물 국채 수익률은 3.95%로 완화됐다. 한편 금 (CM:XAUUSD)은 5,296달러로 상승했고, 원유 (CM:CL)는 67.29달러로 올랐으며, 비트코인 (BTC-USD)은 66,000달러 선으로 하락했다.

그럼에도 지수 수준 아래에서는 격렬한 움직임이 있었다. 미디어, 반도체, AI 거래가 한 주를 주도했으며, 헬스케어와 에너지가 강세를 보인 반면 기술주는 부진했다.

미디어 M&A와 AI 지출이 주도

지난주 미디어 부문 최대 이슈는 워너브러더스 디스커버리 (WBD)가 파라마운트 스카이댄스 (PSKY)의 주당 31달러 전액 현금 제안을 선택하고 넷플릭스 (NFLX)를 거절한 것이었다. 넷플릭스는 이후 제안 금액 상향을 거부하고 인수전에서 물러났다.

월가는 이 결정을 환영했다. 넷플릭스 주가는 금요일 13.82% 급등했다. HSBC는 이를 "우아한 퇴장"이라 평가하며, 이 결정이 넷플릭스가 경쟁사들이 심사와 거래 리스크를 다루는 동안 핵심 사업에 재집중할 수 있게 해준다고 밝혔다. 은행은 또한 28억 달러의 계약 파기 위약금이 넷플릭스의 2026년 예상 주당순이익의 약 20%에 해당한다고 지적했다. 파라마운트 스카이댄스는 21.02% 급등했으며, 워너브러더스 디스커버리는 하락했다.

동시에 AI는 여전히 중심에 있었다. 엔비디아 (NVDA)는 4분기 매출 681억 달러로 기록적인 실적을 발표했다. 이 중 623억 달러가 데이터센터에서 나왔다. 회사는 1분기 매출을 약 780억 달러로 가이던스했다. 그럼에도 투자자들이 대규모 AI 지출이 얼마나 지속될 수 있을지 저울질하면서 주가는 변동성을 보였다.

한편 메타 플랫폼 (META)은 AI 투자를 심화했다. 회사는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)와 최대 6기가와트의 인스팅트 GPU에 대한 다년간 계약을 체결했다. 이 계약은 메타가 엔비디아와의 관계를 확대해 새로운 블랙웰과 루빈 시스템을 배치하기로 한 지 불과 며칠 만에 이뤄졌다.

헬스케어 부문에서는 노보 노디스크 (NVO)가 자사의 카그리세마 약물이 84주 시점에서 체중 감량 면에서 일라이 릴리의 티르제파타이드에 미치지 못했다고 발표했다. 노보 주가는 하락한 반면 일라이 릴리 (LLY)는 상승했다. 릴리는 또한 접근성 향상을 목표로 릴리다이렉트를 통해 월 299달러부터 시작하는 4회 투여용 젭바운드 펜을 출시했다.

다가오는 주

3월이 시작되면서 초점은 반도체 실적에서 소프트웨어와 고용 지표로 이동한다.

먼저 브로드컴 (AVGO)이 3월 4일 실적을 발표한다. 투자자들은 네트워크 매출과 VMware 거래가 마진에 미치는 영향을 주시할 것이다. 오라클 (ORCL)은 3월 9일 발표 예정이지만, 트레이더들은 엔비디아의 강력한 실적을 고려해 클라우드 관련 업데이트를 추적할 것이다.

다음으로 2월 고용 보고서가 3월 6일 발표된다. 연준은 3.5%에서 3.75% 금리를 관망 모드로 유지하고 있다. 시장은 실업률이 4.4% 근처일 것으로 예상한다. 노동시장의 명확한 냉각은 3월이나 5월 금리 인하 논의를 재점화할 수 있다.

또한 무역 정책도 주목받고 있다. 10% 관세가 시행되었으며, 소매업체와 제조업체에 대한 15%로의 인상 위험이 남아있다. 기업들은 재고 수준과 배송 계획에 대한 업데이트를 제공할 수 있다.

마지막으로 에너지 시장이 주목받고 있다. 이란과의 긴장으로 이번 주 유가가 상승했다. 공급 경로가 위험에 처하면 원유와 가스 가격이 더 큰 변동을 보일 수 있으며, 이는 에너지, 여행, 방위 종목의 움직임을 형성할 수 있다.

다가오는 실적 발표 및 배당락 일정

3월 첫째 주는 또 다른 바쁜 일정을 가져온다. 기술, 소매, 에너지, 금융 부문의 대형주들이 실적을 발표할 예정이며, 여러 유명 기업들이 배당락 거래를 시작한다. 투자자들은 수요, 비용 통제, AI 지출의 신호와 함께 여러 섹터에 걸친 새로운 수익 기회를 찾을 것이다.

실적 발표 전망

3월 2일 월요일에는 AST 스페이스모바일 (ASTS), 몽고DB (MDB), 노르웨이안 크루즈 라인 (NCLH), 크레도 테크놀로지 그룹 (CRDO), AES 코퍼레이션 (AES), 에코스타 코퍼레이션 (SATS), 벤처 글로벌 (VG), 카스피닷케이지 (KSPI), 스미스 앤 네퓨 (SNN)의 실적이 예상된다. 이들 보고서는 우주 기반 통신, 클라우드 데이터, 여행 수요, 전력 가격, 글로벌 소비자 트렌드에 대한 초기 신호를 제공할 것이다.

3월 3일 화요일에는 크라우드스트라이크 홀딩스 (CRWD), 타겟 코퍼레이션 (TGT), 씨 리미티드 (SE), 베스트 바이 (BBY), 온 홀딩 (ONON), 오토존 (AZO), 로스 스토어스 (ROST), ASM 인터내셔널 (ASMIY)에 관심이 쏠린다. 투자자들은 사이버 보안 지출, 미국 소매 판매, 전자상거래 성장, 운동복 수요, 자동차 부품 트렌드, 반도체 장비 주문을 추적할 것이다.

3월 4일 수요일은 브로드컴 (AVGO)이 중심이 될 것이며, 매출 약 192억 2천만 달러와 주당순이익 2.02달러가 예상된다. 옥타 (OKTA), 비바 시스템즈 (VEEV), 바이엘 (BAYRY), 에코페트롤 (EC), 아디다스 (ADDYY), 다이컴 인더스트리즈 (DY), 브라운 포먼 ($BF.B) ($BF.A), 콘티넨탈 (CTTAY)도 실적을 발표한다. 이들 업데이트는 클라우드 보안, 헬스 테크 지출, 농업 및 의약품 판매, 석유 생산, 스포츠웨어 수요, 네트워크 구축 트렌드를 조명할 것이다.

3월 5일 목요일에는 코스트코 홀세일 코퍼레이션 (COST), 마벨 테크놀로지 (MRVL), 징둥닷컴 (JD), 페트로브라스 (PBR), 크로거 컴퍼니 (KR), 캐나디안 내추럴 리소시스 (CNQ), 시에나 코퍼레이션 (CIEN), 갭 (GAP), 삼사라 (IOT), BJ's 홀세일 클럽 (BJ), 벌링턴 스토어스 (BURL), 가이드와이어 소프트웨어 (GWRE), 쿠퍼 컴퍼니즈 (COO)의 실적이 예정되어 있다. 투자자들은 창고형 매장 판매, AI 칩 수요, 중국 소매 데이터, 석유 현금 흐름, 식품 가격 트렌드, 광섬유 네트워크 지출을 주시할 것이다.

마지막으로 3월 6일 금요일에는 엠브라에르 (EMBJ), 알타가스 (ATGFF), 도이체 루프트한자 (DLAKY)의 실적이 예상된다. 이들 보고서는 항공기 수요, 가스 유틸리티 트렌드, 항공 여행 가격에 대한 통찰을 제공할 것이다.

이번 주 배당락 일정

이번 주 기술, 금융, 에너지, 소비재 부문의 여러 주요 기업들이 배당락 거래를 시작한다.

3월 2일 월요일에는 나이키 (NKE)가 다음 달 0.41달러 배당과 함께 배당락 거래된다. 록히드 마틴 (LMT)은 26일 후 3.45달러를 지급하고, 골드만삭스 그룹 (GS)은 29일 후 4.50달러를 지급하며, 듀폰 드 네모아 (DD)는 15일 후 0.20달러 지급을 계획하고 있다. 맥케슨 (MCK), 셔윈윌리엄스 (SHW), 무디스 (MCO), 올스테이트 (ALL), 엑셀론 (EXC), 리전스 파이낸셜 (RF)도 배당락 거래 예정이다.

3월 3일 화요일에는 맥도날드 (MCD)가 16일 후 1.86달러 배당과 함께 배당락 거래된다. 뉴몬트 마이닝 (NEM)은 25일 후 0.26달러를 지급할 계획이고, 아날로그 디바이시스 (ADI)는 16일 후 1.10달러를 지급하며, 키코프 (KEY)는 12일 후 0.20달러를 제공한다.

3월 4일 수요일에는 페이팔 홀딩스 (PYPL)가 24일 후 0.14달러 배당과 함께 배당락 거래된다. 램 리서치 (LRCX)는 다음 달 0.26달러를 계획하고, 할리버튼 (HAL)은 24일 후 0.17달러를 제공하며, 선코어 에너지 (SU)는 24일 후 0.44달러를 지급하고, 에이버리 데니슨 (AVY)은 17일 후 0.94달러를 계획하고 있다. 폭스 (FOX) (FOXA), 얌 차이나 (YUMC), 잉거솔 랜드 (IR)도 목록에 포함되어 있다.

3월 5일 목요일에는 퀄컴 (QCOM)이 25일 후 0.89달러 배당과 함께 배당락 거래된다. 웨스턴 디지털 (WDC)은 17일 후 0.13달러를 계획하고, 다이아몬드백 에너지 (FANG)는 11일 후 1.05달러를 제공하며, 시그나 (CI)는 18일 후 1.56달러를 지급하고, 익스피디아 (EXPE)는 25일 후 0.48달러를 계획하고 있다. 바이퍼 에너지 (VNOM), 에버소스 에너지 (ES), 잭 헨리 앤 어소시에이츠 (JKHY), 임페리얼 오일 (IMO), BHP 그룹 (BHP)도 배당락 거래 예정이다.

마지막으로 3월 6일 금요일에는 뱅크오브아메리카 (BAC)가 26일 후 0.28달러 배당과 함께 배당락 거래된다. 제너럴 모터스 (GM)은 18일 후 0.18달러를 지급할 계획이고, 펩시코 (PEP)는 30일 후 1.42달러를 지급하며, 블랙록 (BLK)은 23일 후 5.73달러를 제공하고, 로열 캐리비안 (RCL)은 다음 달 1.50달러를 지급할 계획이다. 부킹 홀딩스 (BKNG), 킴벌리 클라크 (KMB), L3해리스 테크놀로지스 (LHX), 태피스트리 (TPR), 아서 J 갤러거 (AJG)도 배당락 거래 예정이다.