리게티 컴퓨팅 4분기 실적 발표 앞두고... 예상치와 주요 지표 점검

양자컴퓨팅 기업 리게티 컴퓨팅(RGTI)은 3월 4일 수요일 장 마감 후 2025 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 실적 발표에 앞서 컨센서스 추정치와 핵심성과지표(KPI)를 주시해야 한다. 이들 지표는 시장 심리와 기업 성과를 가늠하는 중요한 기준이 되며, 예상치 상회 또는 하회 여부가 주가에 급격한 변동을 일으키는 경우가 많기 때문이다.

RGTI 실적 전망

증권가는 리게티가 주당 0.03달러의 손실을 기록해 전년도 주당 0.08달러 손실보다 적자폭이 축소될 것으로 예상하고 있다. 매출은 전년 동기 대비 2.6% 증가한 233만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

리게티의 경우 잔여이행의무(RPO)가 핵심 KPI로 주목받고 있다. 이는 계약은 체결됐으나 아직 완료되지 않은 작업의 가치를 나타내며, 향후 매출 흐름과 기존 계약 이행 능력에 대한 통찰을 제공한다.

RGTI 주가는 연초 이후 21% 이상 하락했다. 이는 밸류에이션 우려와 AI 혼란 우려 속에 광범위한 기술주 매도세가 이어진 영향이다.

RGTI에 RPO가 중요한 이유

리게티의 RPO는 변동성이 컸으며, 2025년 초 눈에 띄는 하락세를 보였지만 이후 회복했다. RPO는 양자처리장치(QPU), 클라우드 접속 및 관련 서비스에 대한 미이행 계약 가치를 포착하여, 변동성이 큰 분기별 수주 상황 속에서 향후 매출에 대한 가시성을 제공한다. 이 지표는 높은 연구개발 비용을 소진하는 흑자 전환 이전 단계의 기업인 RGTI에 특히 중요하다. 일회성 매출을 넘어 고객의 약속과 수주잔고 안정성을 보여주기 때문이다.

리게티는 최근 108큐비트 시스템인 세페우스-1-108Q의 출시를 2026 회계연도 1분기 말로 연기했다. 한편 투자자들은 회사가 약속한 대로 2025년 말까지 99.5% 중앙값 2큐비트 게이트 충실도를 갖춘 100큐비트 이상의 칩렛 기반 양자 시스템을 제공할 수 있을지 주목하고 있다.

RGTI 주식 매수 의견은

실적 발표를 앞두고 애널리스트들은 리게티의 전망에 대해 의견이 엇갈리고 있다. 팁랭크스에서 RGTI 주식은 5건의 매수와 2건의 보유 의견을 바탕으로 중립적 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 리게티 컴퓨팅의 평균 목표주가 38.75달러는 현재 수준 대비 122.5%의 상승 여력을 시사한다.