골드만삭스, 3월 확신 종목 리스트에 2개 최고 HALO 주식 선정

HALO 주식이 점점 더 많은 관심을 끌고 있다. 이들 주식은 '중자산, 저진부화'라는 펀더멘털적으로 건전한 프로필을 특징으로 한다. 높은 수준의 물리적 자본과 지속적인 경제적 관련성의 조합으로 정의되는 프로필이다. HALO 주식은 에너지 섹터, 운송 인프라, 중공업 장비 분야에서 찾을 수 있다.

이제 월가의 일부 주요 기관과 애널리스트들이 가까운 미래를 위한 확신 종목으로 HALO 주식에 주목하기 시작한 것으로 보인다.

골드만삭스의 미주 주식 리서치 담당 전무이사인 스티븐 크론은 HALO 주식에 무게를 싣고 있으며, 최근 노트에서 다음과 같이 썼다. "투자자들은 마침내 구세계의 자본집약적 비즈니스에 더 많은 가치를 부여하고 있으며, 이는 이제 하드 데이터센터 자산에 투자하는 기업을 넘어 공급망과 경제의 다른 부문으로 확장되고 있다. 왜일까? 골드러시 때 삽 제조업체를 사라는 오래된 격언이 적어도 부분적으로는 답이 될 것이다. 그리고 전략가 피터 오펜하이머가 말하듯이, 인터넷이 상용화된 지 25년 만에 처음으로 미래 기술 성장 전망이 데이터센터와 에너지 공급과 같은 물리적 자산에 점점 더 의존하고 있다. 이 기회를 자세히 살펴보면, 우리는 상당한 물리적 자본(비용, 규제, 건설 시간 또는 엔지니어링 복잡성을 통한 복제 장벽)과 오래 지속되는 경제적 관련성을 결합한 최고의 HALO 비즈니스를 식별한다."

크론의 골드만삭스 동료들은 단기적으로 매수할 HALO 주식을 선별하는 데 바쁘며, 두 종목을 회사의 확신 리스트에 추가했다. 우리는 팁랭크스 데이터베이스를 열어 월가의 나머지가 그들의 선택에 대해 어떻게 생각하는지 확인했다. 자세히 살펴보자.

로어 홀딩스 (LOAR)

우리 레이더에 포착된 첫 번째 HALO 주식인 로어 홀딩스는 항공우주 및 방위 틈새시장에서 활동하는 자회사 가족의 모회사다. 자회사를 통해 로어는 다양한 항공기 및 방위 산업 부품을 생산한다. 여기에는 기체, 구조 및 제동 시스템 부품, 항공전자장비, 복합재, 제빙 장비, 전기기계 및 엔지니어링 재료, 비행 제어 및 유체 운동 제어, 구속 및 안전 장치, 인간-기계 인터페이스 장치가 포함된다.

로어의 자회사들은 이 분야에 오랜 경험을 가져왔다. 일부는 25년 동안 운영되어 왔고, 다른 일부는 60~70년 이상 운영되어 왔다. 전반적으로 이 회사는 다양한 제조 기술과 역량을 보유하고 있으며, 고급 엔지니어링 및 제품 테스트 서비스를 제공한다. 이 모든 것이 정밀 성능 사양을 기반으로 항공우주/방위 섹터에 솔루션을 제공한다.

올해 1월 로어가 하퍼 엔지니어링을 2억 5천만 달러에 인수하는 가장 최근의 합병 거래를 완료했다는 점을 주목해야 한다. 하퍼는 시애틀 지역에 두 개의 시설을 보유하고 있으며, 로어는 이 거래에서 3천만 달러의 세금 혜택을 기대하고 있다.

마지막으로 보고된 기간인 2025년 4분기 로어의 재무 실적은 견조했다. 회사의 매출 1억 3,180만 달러는 전년 대비 19% 증가했으며 예상치를 375만 달러 상회했다. 회사는 주당 26센트의 비GAAP EPS를 실현했으며, 이는 예상보다 주당 7센트 높은 수치다.

골드만삭스 애널리스트 노아 포포낙은 이 회사의 일류 산업 플레이어로서의 전반적인 지위에 깊은 인상을 받았다. 그는 다음과 같이 썼다. "로어는 매우 강력한 마진과 잉여현금 전환율을 갖춘 최고 품질의 항공우주 및 방위 '수익 복리 증가 기업' 중 하나이며, 여전히 장기 성장과 마진 확대의 초기 단계에 있다. 경쟁사 TDG보다 약 20배 작은 매출 규모로, 로어는 충분한 대차대조표 여력을 보유하고 있으며, 매우 분산된 항공우주 공급망에서 선호되는 매수자다. 이는 회사에 자산을 인수하고 강력한 유기적 성장을 보완할 수 있는 긴 활주로를 제공한다. 이 모든 것이 평균 항공우주 및 방위 공급업체 동종 기업 대비 할인된 밸류에이션으로 제공된다."

골드만삭스 전문가는 여기에 매수 등급을 부여했으며, 98달러의 목표주가는 향후 1년간 35.5%의 상승 여력을 시사한다. (포포낙의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭하라.)

LOAR 주식은 최근 3건의 애널리스트 리뷰를 기록하고 있으며, 모두 긍정적이어서 만장일치 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 주가는 72.30달러이며, 평균 목표주가 87.67달러는 앞으로 몇 달 동안 21%의 상승 여력을 나타낸다. (LOAR 주가 전망 참조.)

코노코필립스 (COP)

다음은 친숙한 이름을 가진 HALO 주식인 코노코필립스로, 세계 최대 석유 산업 기업 중 하나다. 회사의 1,445억 달러 시가총액은 글로벌 무대에서 8번째로 큰 석유 및 가스 탐사 및 생산 기업으로 순위를 매기며, 미국 동종 기업 중에서는 3번째로 크다. 회사는 2024년 4분기부터 2025년 3분기까지 거의 134억 달러의 매출을 창출하여 글로벌 석유 산업에서 12위를 차지했다.

코노코필립스는 전 세계에서 운영되고 있다. 미국과 캐나다, 노르웨이, 북아프리카와 페르시아만, 중국과 동남아시아, 호주에서 운영된다. 이러한 운영에는 원유 및 천연가스 생산뿐만 아니라 광범위한 탐사 작업이 포함된다. 이달 초 코노코필립스가 노르웨이의 그레이터 에코피스크 지역에서 생산을 재개할 계획이라고 보도되었다. 이 계획에는 3개 유전과 11개 유정이 포함되며, 세부 사항은 노르웨이 정부에 제출되었다. 이 석유 메이저는 이 프로젝트에 21억 달러를 지출할 계획이다.

또한 코노코필립스는 운영을 간소화하려고 하며 자산 매각을 모색하고 있다. 매각 검토 중인 자산은 텍사스의 퍼미안 분지, 특히 델라웨어 분지 부분에 있다. 코노코필립스는 약 20억 달러 규모의 매각을 검토하고 있다.

재무 측면에서 코노코필립스는 2025년 4분기에 최상위 라인에서 142억 달러를 기록하여 예상치를 11억 달러 상회했다. 회사의 비GAAP 기준 주당 순이익은 1.02달러로 예상보다 주당 7센트 낮았다.

골드만삭스의 5성급 에너지 섹터 전문가 닐 메타는 이 회사를 자신의 회사 확신 리스트에 올렸다. 이는 그가 이 회사를 에너지 섹터 투자의 신뢰할 수 있는 경로로 보고 있음을 시사한다. 메타는 이 석유 거인에 대해 다음과 같이 썼다. "코노코필립스는 석유 매장량을 늘리기 위한 대규모 프로젝트 투자의 긴 기간에서 주요 프로젝트가 온라인으로 전환되고 자본 지출이 감소하는 '투자 수확' 특징의 새로운 기간으로 전환하면서 향후 3년 동안 긍정적인 잉여현금흐름 변곡점을 경험하고 있다. 이 모든 것이 우리가 보기에 개선되는 석유 공급/수요 펀더멘털과 함께 나타나고 있다. 코노코필립스가 대형주 동종 기업보다 더 높은 변화율로 가속화되는 잉여현금흐름 성장을 실현할 것으로 기대하며, 글로벌 석유 펀더멘털이 더욱 개선되면 추가 상승 여력이 있다. 강력한 잉여현금흐름 창출은 또한 강력한 대차대조표를 유지하면서 일관된 주주 수익을 지원해야 한다."

이 모든 것이 메타의 매수 등급으로 이어지며, 그의 125달러 목표주가는 내년 이맘때까지 6%의 상승을 시사한다. (메타의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭하라.)

코노코필립스는 월가에서 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 이는 매수 14건, 보유 4건, 매도 1건을 포함한 19건의 최근 리뷰를 기반으로 한다. 그러나 최근 강한 상승세(연초 대비 27% 상승)를 감안할 때, 평균 목표주가 116.22달러는 주가가 당분간 횡보할 것임을 시사한다. 이를 염두에 두고 곧 목표주가 상향 조정이나 등급 하향 조정을 주시하라. (COP 주가 전망 참조.)

이 글에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.