몽고DB, 부진한 1분기 가이던스에 주가 급락... 애널리스트들 목표가 하향, 베어드는 보유 의견으로 강등

몽고DB(MDB) 주식이 화요일 장전 거래에서 27% 급락했다. 이 데이터베이스 소프트웨어 제공업체가 부진한 1분기 전망을 발표한 데 따른 것이다. 베어드의 최고 애널리스트 윌리엄 파워는 MDB 주식 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표주가를 500달러에서 260달러로 대폭 낮췄으며, 다른 애널리스트들도 실망스러운 전망을 반영해 목표주가를 하향 조정했다.

특히 몽고DB는 2027회계연도 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 1.15달러에서 1.19달러 사이, 매출은 6억5900만 달러에서 6억6400만 달러 사이가 될 것으로 전망했다. 증권가는 2027회계연도 1분기 EPS 1.20달러, 매출 6억6200만 달러를 예상하고 있었다.

베어드, MDB 주식에 대해 관망 입장으로 전환

파워는 몽고DB가 2026회계연도 4분기에 강력한 헤드라인 실적을 보고했지만, 아틀라스 매출 성장률 29%는 "예상보다 약한 실적 상회"였으며 3분기 30% 성장에서 둔화된 것으로 수요에 대한 일부 우려를 불러일으켰다고 지적했다.

파워는 MDB의 광범위한 플랫폼 역량에 대해 긍정적이었지만, 아틀라스 성장에 대한 우려, 제한적인 AI 매출 기여도, 여러 차례의 시장진출(GTM) 경영진 교체가 주가에 부담을 줄 수 있다고 우려했다. 특히 투자자들이 이미 AI 혼란 우려와 씨름하고 있는 상황에서 더욱 그렇다.

"MDB의 플랫폼은 궁극적으로 AI 애플리케이션 개발로부터 혜택을 받아야 하지만, 시기와 규모는 여전히 불확실하다"고 파워는 말했다.

증권가, 몽고DB 주식 목표주가 하향 조정

BMO캐피털의 애널리스트 키스 배크먼은 몽고DB 주식 목표주가를 400달러에서 340달러로 낮추고 매수 투자의견을 유지했다. 이 애널리스트는 MDB가 "양호한" 분기 실적을 보고했지만 높은 기대치에는 미치지 못했다고 지적했다. 특히 배크먼은 아틀라스와 전체 2026회계연도 4분기 매출 및 2027회계연도 매출 전망이 추정치를 하회했다고 강조했다.

소프트웨어 부문의 광범위한 리스크에도 불구하고, 배크먼은 데이터베이스 시장을 계속 선호한다. MDB는 BMO의 선호 종목 중 하나로 남아 있다. 이 애널리스트는 월요일 시간외 거래 기준으로 2028회계연도 잉여현금흐름 대비 기업가치(EV) 배수 31~32배에 거래되는 MDB 주식이 장기 성장 잠재력을 고려할 때 매력적인 선택이라고 믿는다.

바클레이스의 애널리스트 라이모 렌쇼는 몽고DB 주식 목표주가를 440달러에서 370달러로 낮추고 매수 투자의견을 유지했다. 이 애널리스트는 4분기 실적으로 인해 MDB 주식이 단기적으로 압박을 받을 것으로 예상한다. 렌쇼는 여러 차례의 "훌륭한 분기" 이후 몽고DB의 4분기가 더 혼조세를 보였으며, 아틀라스 "실적 상회" 수준이 기대치를 약간 하회했고 2027회계연도 가이던스가 추정치에 미치지 못했다고 지적했다.

또한 시티그룹의 애널리스트 타일러 래드키는 몽고DB 주식 목표주가를 435달러에서 400달러로 낮추면서 매수 투자의견을 유지했다. 래드키는 MDB의 4분기 실적을 혼조세로 보며, 아틀라스 성장이 기대치를 하회했다고 평가했다. 그럼에도 불구하고 이 애널리스트는 몽고DB의 AI 성장 스토리가 여전히 유효하다고 믿는다.

MDB 주식은 좋은 매수 기회인가

현재 월가는 몽고DB 주식에 대해 매수 15건, 보유 4건을 기반으로 적극 매수 컨센서스 투자의견을 제시하고 있다. 평균 MDB 주식 목표주가 432달러는 33% 상승 여력을 시사한다.

이러한 목표주가와 투자의견은 더 많은 애널리스트들이 부진한 전망에 반응하면서 변경될 수 있다.