웨인라이트, 4분기 실적 후 SOUN 목표주가 하향 조정... 여전히 130% 이상 상승 여력 전망

사운드하운드 AI(SOUN) 주식이 지난주 강력한 2025 회계연도 4분기 실적을 발표했음에도 불구하고 최근 5일간 약 2% 하락했다. 실적 발표 이후 H.C. 웨인라이트의 애널리스트 스콧 벅은 목표주가를 26달러에서 20달러로 하향 조정했지만 매수 의견은 유지했다. 목표주가를 낮췄음에도 불구하고 그는 여전히 130% 이상의 상승 여력을 보고 있으며, 견고한 매출 성장, 파트너십 확대, 대화형 AI 분야의 장기적 기회를 근거로 제시했다.

참고로 사운드하운드는 자동차, 레스토랑, 기업 서비스 등 다양한 산업 분야에 AI 기반 음성 솔루션을 제공하고 있다.

웨인라이트가 SOUN 목표주가를 낮춘 이유

벅은 소프트웨어 업계 전반의 단기 밸류에이션 압박으로 인해 목표주가를 하향 조정했다고 밝혔다. 그러나 그는 여러 산업 분야에서 신규 계약 체결과 고객 갱신에 힘입어 유기적 성장세는 여전히 강력하다고 강조했다.

한편 사운드하운드 AI는 2025 회계연도 4분기 매출 5,510만 달러를 기록해 웨인라이트의 예상치 5,210만 달러와 월가 컨센서스 5,400만 달러를 상회했다.

앞서 벅은 회사가 성장을 우선시하면서도 2026년 말까지 조정 EBITDA 손익분기점 달성을 목표로 하고 있다고 언급했다. 전반적으로 그는 2026년까지 강력한 매출 확대를 예상하고 있다.

다른 애널리스트들의 SOUN 평가

실적 발표 후 파이퍼 샌들러의 4성급 애널리스트 제임스 피시는 SOUN 목표주가를 11달러에서 9달러로 하향 조정하고 보유 의견을 유지했다. 피시는 4분기 실적을 엇갈린 결과로 평가했다. 매출은 대체로 예상에 부합했지만 수익성은 추정치를 밑돌았다.

그는 또한 회사의 전망 가이던스가 예상을 상회했지만 사운드하운드가 어떻게 그러한 성장을 달성할 계획인지에 대한 의문을 제기했다. 피시는 현재 성장 궤도를 고려할 때 회사가 목표를 달성하기 위해 보다 공격적인 전략이나 잠재적 인수합병을 추진해야 할 수 있다고 제안했다.

SOUN은 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에 따르면 SOUN 주식은 최근 3개월간 6건의 매수와 1건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스 등급을 기록했다. 평균 사운드하운드 목표주가는 14.83달러로 현재 수준에서 74%의 상승 여력을 시사한다.