웰스파고, 급락한 사이버보안 주식 2종목 200달러까지 반등 전망

생성형 및 에이전트 AI 기술은 소프트웨어 주식에 역풍으로 작용해 왔으며, 사이버보안 종목들도 영향을 받았다. 이러한 영향은 최근 더욱 두드러졌다.

여기서 부정적 촉매제는 앤트로픽이 Claude AI 모델의 새로운 도구인 Claude Code Security를 출시한 것이었다. 이 도구는 AI가 코드베이스를 스캔하고 취약점을 태그하며 잠재적 패치를 사용자에게 알려준다. 사이버보안 주식들은 이 새 도구의 출시 이후 '일단 주식을 매도하고 나중에 혼란을 정리하자'는 이론에 따라 급락했다.

전반적인 사이버보안 섹터가 타격을 받고 전반적으로 하락했지만, 웰스파고의 주식 애널리스트들은 이 침체된 섹터의 옵션들이 반등할 준비가 되어 있다고 본다. 실제로 그들은 두 개의 침체된 사이버보안 주식이 앞으로 몇 달 안에 200달러로 반등할 것이라고 예측하고 있다.

TipRanks 플랫폼을 사용하면, 이 두 웰스파고 추천 종목 모두 증권가 애널리스트들로부터 매수 강력 추천 컨센서스 등급을 받고 있음을 알 수 있다. 이들을 자세히 살펴보고 웰스파고가 이들에게서 무엇을 보는지 알아보자.

지스케일러 (ZS)

먼저 2007년부터 운영되어 온 클라우드 중심 사이버보안 회사인 지스케일러부터 시작하겠다. 지스케일러의 사이버보안 접근 방식은 '제로 트러스트'를 기반으로 하며, 모든 것을 잠재적 위협으로 취급하고 앱과 데이터 모두에 안전한 보호를 제공한다. 이 회사는 AI 기술을 광범위하게 사용하고 이를 활용하여 실시간 네트워크 보안을 제공하며 IoT 및 OT까지 보호를 확장한다. 지스케일러의 제로 트러스트 플랫폼은 기업용으로 설계되었으며, 사용자는 다양한 개별 보안 조치를 연동할 필요 없이 통합 보안 노력을 설정할 수 있다.

사용자에게 더 나은 점은 지스케일러의 플랫폼이 완전히 확장 가능하고 모든 민간 조직에 적합하다는 것이다. 회사의 고객들은 별도의 네트워크 방화벽을 없애고 하나의 지스케일러 시스템을 전체 보호 수단으로 사용할 수 있다. 이 플랫폼은 보안 장치의 관리 및 감독, 새 장치의 분류, 액세스 및 사용 제어, 들어오는 위협의 인식을 가능하게 한다.

제로 트러스트는 우수한 시스템 보호, 향상된 민첩성과 생산성, 복잡성과 비용 감소를 포함한 여러 이점을 제공한다. 지스케일러는 매일 5,000억 건 이상의 거래를 보호하며 글로벌 2000대 기업의 약 40%가 이 플랫폼을 사용한다고 자랑한다.

회사의 2026회계연도 2분기 실적 발표에서 지스케일러는 8억 1,580만 달러의 매출을 보고했으며, 이는 전년 대비 26% 증가했고 예상보다 1,680만 달러 높았다. 비GAAP 기준 주당순이익은 1.01달러로 예상을 11센트 상회했다. 회사는 이 분기에 1억 6,910만 달러의 잉여현금흐름을 실현했으며, 이는 전년 대비 1억 4,340만 달러에서 증가하여 총 매출의 21%에 달했다.

그러나 투자자들이 더 많은 상승을 기대했고 유기적 성장에 대해 우려했기 때문에 실적 발표 후 주가는 하락했다. 소프트웨어 부문 전반에 대한 AI의 영향에 대한 우려를 더하면 주가는 연초 대비 31% 하락했다.

그러나 웰스파고 애널리스트 리처드 폴란드는 이 주식을 커버하며 현재 가격에서 건전한 선택으로 보고 있다. 폴란드는 "우리는 ZS가 대기업 공간에서 확고한 위치를 차지하고 있으며, 이미 포춘 500대 기업의 45%, 글로벌 2000대 기업의 40%, 2,000명 이상 직원을 둔 기업의 20%를 확보했다고 믿는다... 궁극적으로 우리는 신규 로고가 약 700개의 신규 로고를 기반으로 연간 3억~4억 달러를 계속 기여할 수 있다고 믿으며, 로고 기준으로도 포화 우려는 과장되었다고 본다... ZS는 우리의 2026년 추정치 기준으로 약 6배 EV/S 및 약 19배 EV/FCF에 거래되고 있으며, 이는 동종 그룹 대비 할인된 수준이다. 우리는 유리한 위험/보상을 보고 있으며, 향후 몇 년간 상향 추정치 수정을 이끌 수 있다고 믿는 여러 성장 기둥에서 모멘텀이 구축되고 있다. ZS가 20% 이상의 지속 가능한 성장을 입증할 수 있다면, 동종 그룹과의 밸류에이션 격차가 좁혀질 것으로 예상한다"고 썼다.

비중확대(매수) 등급과 함께 폴란드는 200달러의 목표주가를 설정했으며, 이는 1년간 35%의 상승 잠재력을 시사한다. (노윈스키의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭하십시오.)

ZS에 대한 증권가의 컨센서스는 매수 강력 추천이며, 최근 34건의 리뷰를 기반으로 매수 30건 대 보유 4건으로 나뉜다. 지스케일러의 154.67달러 거래 가격과 232.55달러 평균 목표주가는 향후 12개월간 50%의 상승 여지를 나타낸다. (ZS 주가 전망 참조.)

팔로알토 네트웍스 (PANW)

여기서 살펴볼 두 번째 주요 사이버보안 회사는 2005년부터 온라인 보안의 최첨단에 있었던 실리콘밸리의 거물인 1,220억 달러 규모의 팔로알토 네트웍스다. 팔로알토는 구독 방식으로 운영되며, 오늘날의 사이버 환경에 만연한 다양한 위협을 충족할 수 있는 포괄적인 방화벽 전체 라인을 사용자에게 제공한다. 이 회사는 클라우드 기반 온라인 작업 공간, 네트워크 및 엔드포인트 서비스 보안 분야의 공인된 전문가다.

팔로알토 네트웍스는 AI의 출현이 사이버 공격의 붐을 가져왔다는 것을 알고 있다. 그 수와 심각성은 지난 몇 년간 극적으로 증가해 왔다. 회사의 Precision AI 플랫폼은 이러한 추세에 대응하기 위해 처음부터 구축되었으며, PANW의 풍부한 보안 데이터셋을 기반으로 훈련되었다. 이는 20년 이상의 온라인 보안 기록과 데이터를 보유한 금광이다.

여기서 목표는 AI 기반 사이버 위협을 그들 자신의 조건으로 싸울 방어를 구축하는 것이다. AI와 싸우려면 AI가 필요하다. 인공지능으로 구동되는 사이버보안은 자동화되고 민첩한 방어로 AI 봇 공격에 대응하여, 사용하기 더 간단하면서도 효과는 더 스마트한 보안 환경을 만든다.

이 회사의 접근 방식과 플랫폼은 성공적임이 입증되었으며 PANW에게 거물급 고객 기반을 확보해 주었다. 회사는 미국 10대 병원 중 7곳, 세계 10대 석유 및 가스 회사 중 6곳, 미국 10대 은행 중 8곳, 세계 10대 유틸리티 회사 전체 10곳에 서비스를 제공한다고 자랑한다. 이는 큰 자랑이며, 모든 사이버 위협을 충족하고 격퇴함으로써 모든 클라우드 네트워크를 보호하는 팔로알토의 능력으로 뒷받침된다.

그럼에도 불구하고 PANW 주가는 올해 들어 15% 이상 하락했다. 압박 요인으로는 부진한 실적 가이던스, 경쟁 심화, 그리고 물론 AI 도구의 확산이 시장 점유율을 잠식할 것이라는 소프트웨어 부문 우려가 포함된다.

그러나 웰스파고의 마이클 터린은 이 주식을 커버하며 PANW에 대한 낙관론의 충분한 이유를 보고 있으며, 이 주식에 대해 "통합이 어려웠던 최종 시장(다른 IT 부문 대비)에서 구매 행동이 변화했다. 우리는 PANW가 대기업 고객 기반, 유통 이점, 비교할 수 없는 플랫폼 폭 및 채택 곡선에 앞서 투자하려는 의지(R&D/M&A 모두를 통해)로 유리하다고 본다. '가장 깨끗한' 스토리는 아닐 수 있지만, 3,000억 달러 이상 시장에서 10% 이상의 점유율은 현실적인 장기 결과로 보인다... 우리는 팔로의 플랫폼과 AI 포지셔닝이 강력한 재무 프로필(10%대 중반 이상 성장 및 약 40% FCF 마진)과 결합되어 비교 그룹 대비 지속적인 프리미엄을 정당화한다고 믿는다"고 말한다.

이러한 의견은 애널리스트의 비중확대(매수) 등급을 뒷받침하며, 그의 200달러 목표주가는 1년 기간 동안 28%의 상승 여지를 가리킨다. (터린의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭하십시오.)

전반적으로 이 주식은 월가에서 매수 강력 추천 컨센서스 등급을 받고 있으며, 매수 28건과 보유 2건을 포함한 30건의 리뷰를 기반으로 한다. 주가는 156.09달러이며, 평균 목표주가 213.13달러는 내년 이맘때까지 36.5% 상승할 것임을 시사한다. (PANW 주가 전망 참조.)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용하기 위한 것이다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.