월마트 vs 타겟... 실적 발표 후 더 매력적인 리테일 주식은?

가장 주목받는 소매 주식 두 종목인 월마트(WMT)와 타깃(TGT)이 최근 실적을 발표했다. 어느 주식이 현재 더 나은 상태일까?

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 애널리스트 평가, 목표주가, 주요 재무지표를 기준으로 WMT와 TGT를 비교한 결과, 실적 발표 후 어느 종목이 더 큰 상승 여력을 보이는지 확인했다. 아래에서 볼 수 있듯이 WMT가 가장 큰 상승 여력을 보인다.

월마트 주식은 매수하기 좋은가?

월마트는 4분기 실적에서 연간 매출이 고정환율 기준 약 5% 증가해 350억 달러가 추가되며 처음으로 7000억 달러를 돌파했다고 밝혔다. 조정 영업이익은 역풍에도 불구하고 연간 5.4% 증가했다. 분기 통합 매출은 고정환율 기준 4.9% 증가했으며, 조정 영업이익은 고정환율 기준 10.5% 증가했고 세 부문 모두 매출보다 빠르게 이익이 증가했다.

월마트는 2027회계연도 전체 고정환율 기준 매출 성장률을 3.5~4.5%, 영업이익 성장률을 6~8%, 주당순이익을 2.75~2.85달러로 제시하며 전자상거래가 주요 성장 동력이 될 것이며 유리한 사업 구성, 자동화 및 생산성, 상품 관련 역풍 감소로 마진이 확대될 것이라고 밝혔다.

월가에서 WMT는 매수 27건, 보유 3건을 기록하며 강력 매수 의견을 받고 있다. 컨센서스 목표주가는 138.43달러로 13.41%의 상승 여력을 시사한다.

타깃은 지금 매수하기 좋은 주식인가?

타깃은 4분기 조정 주당순이익이 2.44달러로 예상치 2.14달러를 크게 상회했다고 발표했다. 이는 2024년 4분기 2.41달러에서 소폭 개선된 수치다.

2025년 4분기 매출은 304억5000만 달러로 회사의 예상치를 충족했다. 그러나 예상 304억6000만 달러에는 미치지 못했다. 회사의 2025년 4분기 매출은 309억1000만 달러에서 전년 대비 1.5% 감소했다. 회사의 동일매장 매출은 2.5% 감소했으며, 이는 동일매장 매출이 3.9% 감소한 것을 반영한다.

2026년에는 2025년 대비 약 2% 범위의 순매출 성장을 예상한다. 동일매장 매출의 소폭 증가와 함께 신규 매장 및 비상품 매출이 1%포인트 이상의 성장에 기여할 것으로 전망한다. 또한 연중 각 분기마다 순매출 성장을 예상한다.

월가에서 TGT는 매수 8건, 보유 14건, 매도 2건을 기록하며 보유 의견을 받고 있다. 컨센서스 목표주가는 120.36달러로 1.08%의 상승 여력을 시사한다.

결론

월마트가 두 주식 중 더 높은 상승 여력을 보인다. 그러나 배당 투자자라면 타깃의 배당수익률이 훨씬 더 매력적이다.