마이크론 목표주가 315달러에서 650달러로 두 배 이상 상향...그 이유는

마이크론 테크놀로지 (MU)는 알레테이아 캐피털의 워렌 라우 애널리스트가 목표주가를 월가 최고치인 650달러로 상향 조정하면서 긍정적인 평가를 받았다. 이 목표가는 현재 수준 대비 약 75.5%의 상승 여력을 시사하며, 이전 목표가인 315달러에서 106% 급등한 수치다. 라우는 인공지능에 사용되는 메모리 칩에 대한 강력한 수요를 근거로 마이크론의 실적 전망을 상향 조정한 후 목표가를 올렸다.

이 메모리 칩 제조업체는 3월 18일 2026회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이며, 월가는 주당순이익 8.52달러, 매출 188억 5천만 달러를 전망하고 있다.

라우가 마이크론에 낙관적인 이유

라우는 AI 학습 및 추론 작업량의 급증이 고대역폭 메모리(HBM)에 대한 강력한 수요를 견인하고 있다고 밝혔다. 동시에 에이전틱 AI 애플리케이션의 부상으로 서버 DRAM, SRAM, CXL 기반 메모리 시스템과 같은 다른 메모리 유형에 대한 수요도 증가하고 있다. 이러한 수요 전망을 반영하여 애널리스트는 2026회계연도 실적 추정치를 두 배로, 2027회계연도 전망치를 세 배로 상향 조정했다.

낙관적 전망의 또 다른 핵심 요인은 메모리 업계 전반의 공급 부족이다. 라우는 새로운 DRAM 및 NAND 생산능력이 2026년과 2027년까지 제한적일 것으로 예상되며, 새로운 NAND 클린룸은 2028년 이전에는 가능성이 낮다고 지적했다. 이러한 공급 제약은 메모리 가격을 예상보다 오랫동안 강세로 유지할 수 있다.

라우는 마이크론이 향후 몇 년 내에 세계 최대 칩 공급업체 중 하나로 성장할 수 있다고 믿고 있다. 그는 또한 회사가 2026회계연도와 2027회계연도 사이에 1,500억 달러에서 2,000억 달러의 현금흐름을 창출할 것으로 예상하며, 이는 상당한 재무적 유연성을 제공할 것이라고 전망했다.

그러나 애널리스트는 수요 변화, 실행 과제, 반도체 산업에 영향을 미칠 수 있는 지정학적 긴장 등의 위험이 여전히 남아 있다고 언급했다.

마이크론은 지금 매수하기 좋은 주식인가

마이크론 주식은 28명의 월가 애널리스트들 사이에서 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월간 부여된 27개의 매수와 1개의 보유 의견을 기반으로 한다. 평균 MU 목표주가는 426.41달러로 현재 수준 대비 15.15%의 상승 여력을 시사한다. 지난 1년간 MU 주가는 거의 300% 급등했다.