퀄컴 주가 하락... 뱅크오브아메리카 "미온적 성장 전망" 매도 의견 제시

퀄컴 (QCOM) 주가는 화요일 이 글을 쓰는 시점에 약 2% 하락했다. 뱅크오브아메리카가 이 반도체 주식에 대한 커버리지를 재개하며 "미온적인 성장 전망"을 이유로 매도 등급과 목표주가 145달러를 제시한 이후다.

뱅크오브아메리카 애널리스트, QCOM 주식에 약세 전망

뱅크오브아메리카 애널리스트 비벡 아리야는 퀄컴의 2025년부터 2028년까지 매출 및 주당순이익(EPS) 연평균 성장률(CAGR)이 각각 2%와 1%로 부진하다고 지적했다. 이는 반도체 업계의 17% 성장률과 대조적이다.

5성급 애널리스트는 퀄컴이 스마트폰 프로세서 시장을 선도하고 있지만, 이는 성숙한 산업이며 메모리 가격 상승과 아이폰 제조사 애플 (AAPL)로부터 70억~80억 달러 규모의 사업 손실이 "임박"했다는 하방 리스크가 있다고 언급했다. 아리야는 애플이 자체 모뎀으로 전환함에 따라 2027년 가을까지 퀄컴 모뎀이 아이폰에서 완전히 퇴출될 것이라고 덧붙였다.

또한 삼성 (SSNLF)은 갤럭시에서 퀄컴 점유율을 100%에서 75%로 줄이고 있다. 추가로 아리야는 샤오미 (XIACF)가 내부 칩 연구개발에 70억 달러를 투입하기로 약속했다고 강조했다.

아리야는 퀄컴의 자동차 및 사물인터넷(IoT) 분야로의 다각화와 AI 데이터센터 시장 진출 계획이 모바일 사업의 어려움을 상쇄하기에 충분하지 않다고 주장한다.

QCOM은 매수하기 좋은 주식인가?

월가는 퀄컴 주식에 대해 매수 10건, 보유 11건, 매도 2건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 QCOM 주가 목표가 162.29달러는 20% 상승 여력을 시사한다.