아리스 마이닝, 생산량과 현금흐름 급증하며 2025년 기록적 실적 달성

아리스 마이닝(TSE:ARIS)이 공시를 발표했다.

아리스 마이닝은 2026년 3월 11일 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표하며 강력한 운영 및 재무 성과를 기록한 한 해를 강조했다. 2025년 금 생산량은 256,503온스로 2024년 대비 22% 증가했으며 가이던스 중간값을 상회했고, 금 매출은 82% 급증한 9억 900만 달러를 기록했다.

조정 EBITDA는 전년 대비 185% 증가한 4억 6,400만 달러를 기록했으며, 조정 순이익은 2억 4,100만 달러, 주당 1.28달러로 2024년 대비 265% 증가했다. 회사의 현금 잔고는 3억 9,200만 달러로 증가했고 순부채는 8,600만 달러로 감소했는데, 이는 운영을 통해 유지 자본 및 세금 지출 후 3억 2,200만 달러의 현금 흐름을 창출하여 소토 노르테의 잔여 49% 지분 인수를 포함한 1억 9,600만 달러의 성장 자본 및 포트폴리오 투자를 전액 충당했기 때문이다.

운영 측면에서 세고비아는 227,762온스를 생산하여 21% 증가했는데, 이는 높은 품위, 강력한 회수율, 그리고 2025년 6월 두 번째 볼 밀 설치 이후 제분량이 17% 증가한 데 따른 것이다. 마르마토 생산량은 23% 증가한 28,741온스로 가이던스를 상회했으며, 이는 새로운 탄소 펄프 공장 가동 시 계획된 처리량 증대에 앞서 기존 부유선광 공장의 역량을 반영한 것이다.

세고비아의 경우 2025년 총 전체 유지 비용은 온스당 1,705달러로 2024년의 1,507달러 대비 증가했지만, AISC 마진은 크게 확대되어 4억 2,080만 달러로 158% 증가했는데, 이는 훨씬 높은 금 실현 가격에 힘입은 것이다. 자체 운영 광산은 온스당 1,534달러로 엄격한 비용 관리를 유지했으며, 계약 광산 파트너들은 금 가격 연동 구매 공식에 따른 높은 단위 비용에도 불구하고 44%의 AISC 판매 마진을 달성했다.

성장 측면에서 아리스 마이닝은 주요 개발 자산을 진전시켜 2025년 하반기에 소토 노르테에 대한 예비 타당성 조사와 토로파루에 대한 예비 경제성 평가를 완료했다. 회사는 강력한 재무 상태로 한 해를 마감했으며, 2026년 이후 소토 노르테와 토로파루의 허가 및 기술적 이정표를 추진하면서 확장 계획을 계속 실행할 수 있는 위치를 확보했다고 밝혔다.

(TSE:ARIS) 주식에 대한 가장 최근 애널리스트 평가는 목표주가 26.00캐나다달러의 보유 의견이다. 아리스 마이닝 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 TSE:ARIS 주가 전망 페이지를 참조하라.

TSE:ARIS 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, TSE:ARIS는 시장수익률 상회 종목이다.

이 평가는 주로 견고한 재무 성과(강력한 마진과 가속화되는 잉여현금흐름)와 기록적인 운영 실적 및 개선되는 현금 포지션을 강조한 긍정적인 실적 발표에 의해 뒷받침된다. 이러한 강점은 비싼 밸류에이션(높은 주가수익비율)과 단기 조정 위험을 높이는 기술적 과매수 신호에 의해 부분적으로 상쇄된다.

TSE:ARIS 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

아리스 마이닝에 대한 추가 정보

아리스 마이닝 코퍼레이션은 캐나다에 본사를 둔 금 생산업체로 TSX와 NYSE에 ARIS 심볼로 상장되어 있다. 회사는 세고비아와 마르마토 광산을 운영하고 있으며 소토 노르테와 토로파루를 포함한 성장 프로젝트를 추진하고 있으며, 금 생산 확대와 라틴아메리카 금 광산 부문에서의 입지 강화에 주력하고 있다.

2022년 9월 설립된 아리스 마이닝은 운영 및 개발 파이프라인을 빠르게 확대해왔다. 회사의 전략은 생산량 증대, 전체 유지 비용 최적화, 그리고 향후 건설 결정 및 장기 성장을 지원하기 위한 주요 기술 연구 및 허가 이정표를 통한 대규모 프로젝트 추진에 중점을 두고 있다.

평균 거래량: 1,049,899

기술적 심리 신호: 매수

현재 시가총액: 55억 6,000만 캐나다달러

ARIS 주식에 대한 자세한 내용은 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인하라.