웹부시 애널리스트, 마이크론 2분기 실적 발표 앞두고 목표주가 500달러로 상향..."놓치지 마세요"

마이크론(MU) 주가가 금요일 5% 이상 급등했다. 웨드부시의 애널리스트 매튜 브라이슨이 목표주가를 320달러에서 500달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했기 때문이다. 이번 전망은 이 반도체 제조업체의 2분기 실적 발표를 불과 며칠 앞두고 나왔으며, 실적 발표는 3월 18일로 예정되어 있다. 애널리스트는 실적과 3분기 가이던스 모두 시장 예상을 상회할 것으로 전망했다.

브라이슨은 마이크론이 여전히 전형적인 사이클 정점 수익 배수 이하에서 거래되고 있다고 말했다. 실적 추정치가 상향 조정되고 있는 가운데, 시장이 현재 사이클의 강세를 완전히 반영하면 마이크론 주가가 상승할 여지가 있다고 그는 판단했다.

애널리스트가 마이크론 주식에 낙관적인 이유

그는 메모리 가격이 예상보다 빠르게 상승하고 있다고 본다. DRAM과 낸드 계약 가격이 오르고 있으며, 일부 거래는 세 자릿수 퍼센트 인상을 기록할 수 있어 전체적으로 30~50%의 가격 상승을 견인할 것으로 예상된다. 이는 마이크론의 매출과 마진에 큰 호재다.

또한 AI 가속기를 구동하는 핵심 부품인 고대역폭 메모리(HBM)는 극심한 공급 부족 상태다. 애널리스트는 마이크론의 2026년 HBM 생산 능력이 이미 매진됐으며, 주문이 2027년까지 이어지고 있다고 지적했다. 이는 사이클 리스크를 줄이고 향후 수년간 고마진 수요를 확보하는 효과를 낳는다.

메모리 가격 상승으로 브라이슨은 마이크론의 조정 총마진이 2분기에 68%에 달할 것으로 예상했다. 이는 회사 역사상 가장 강력한 마진 수준 중 하나가 될 것이다.

마이크론은 매수하기 좋은 주식인가

월가는 마이크론 주식에 대해 26건의 매수와 1건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 마이크론 평균 목표주가는 448.07달러로 5.15%의 상승 여력을 시사한다.