유가 100달러 근접 시 미국 셰일 기업 EOG, DVN, FANG, PR에 630억 달러 횡재 전망

2월 말 이란 전쟁이 시작된 후 유가가 급등했다. 그러나 이러한 움직임은 미국 내 셰일 유전을 운영하는 여러 미국 석유 기업들에 상당한 이익을 가져다줄 수 있다.

브렌트유 (CM:BZ)는 지난주 배럴당 100달러를 넘어섰고, 서부텍사스유는 99달러 근처에서 마감했다. 증권가는 유가 (CM:CL)가 연중 100달러 근처를 유지할 경우 미국 생산업체들이 약 634억 달러의 추가 현금흐름을 얻을 수 있다고 전망한다.

핵심 이유는 간단하다. 많은 미국 셰일 기업들이 북미에서 대부분의 유정을 운영한다. 그 결과 이들은 높은 유가로 이익을 얻지만 중동 공급 차질로 인한 위험은 덜 받는다.

한편 이란 전쟁으로 호르무즈 해협이 봉쇄되었다. 이 해상 경로는 하루 약 2천만 배럴의 석유를 운송한다. 골드만삭스 (GS)의 연구에 따르면 그 중 약 1,800만 배럴의 흐름이 현재 차단된 상태다.

도널드 트럼프 대통령도 미국 에너지 부문에 미치는 영향을 언급했다. 그는 소셜미디어 게시물에서 "미국은 단연코 세계 최대 석유 생산국이므로 유가가 오르면 우리는 많은 돈을 번다"고 썼다.

따라서 고유가가 지속될 경우 일부 미국 셰일 기업들은 강력한 이익을 볼 수 있다.

혜택을 받을 수 있는 4개 미국 생산업체

1. EOG 리소시스

먼저 EOG 리소시스 (EOG)는 미국에서 가장 비용 효율적인 셰일 기업 중 하나로 두각을 나타낸다. 이 회사는 텍사스와 노스다코타에서 대규모 유전을 운영한다. 생산량의 대부분이 미국 육상 유정에서 나오기 때문에 유가 상승은 글로벌 리스크를 덜 받으면서 수익과 현금흐름을 끌어올릴 수 있다.

2. 데본 에너지

다음은 데본 에너지 (DVN)로, 셰일 분야에서 강력한 입지를 보유하고 있다. 이 회사는 델라웨어 분지와 기타 석유 매장량이 풍부한 지역에서 유정을 운영한다. 중요한 점은 데본이 배당금을 잉여현금흐름과 연계하는 계획을 사용한다는 것이다. 유가가 오르면 이 계획은 투자자들에게 더 큰 배당금으로 이어질 수 있다.

3. 다이아몬드백 에너지

또한 다이아몬드백 에너지 (FANG)는 순수한 퍼미안 분지 기업이다. 이 회사는 이 지역에서 하루 약 50만 배럴의 석유를 생산한다. 이러한 대규모 기반은 회사가 높은 원유 가격을 빠른 현금 이익으로 전환하는 데 도움이 될 수 있다.

4. 퍼미안 리소시스

퍼미안 리소시스 (PR)도 퍼미안 분지에서 유정을 운영한다. 이 지역은 현재 미국 최대 유전이다. 유가가 100달러 근처를 유지한다면 퍼미안 지역에서 대규모 생산량을 보유한 기업들은 강력한 매출 성장을 볼 수 있다.

공급 충격으로 석유 시장 리스크 증가

동시에 이란 분쟁은 글로벌 석유 거래 전반에 긴장을 야기하고 있다. 호르무즈 해협은 세계 석유 및 가스 흐름의 약 5분의 1을 운송한다. 경로가 차단되면서 공급의 상당 부분이 현재 막혀 있다.

일부 글로벌 석유 기업들은 봉쇄로 인한 위험에 직면해 있다. 걸프 지역에 유정이나 가스 플랜트를 보유한 기업들은 복구에 시간이 걸리면서 생산량이 감소할 수 있다.

업계 회장 마틴 휴스턴은 위험의 규모를 언급했다. 그는 "이 상황에서 승자는 없다"고 말했다. 그는 많은 석유 기업들이 단기간 가격을 올리는 위기보다는 "2주 전의 현상 유지"를 선호할 것이라고 덧붙였다.

그럼에도 불구하고 현지 생산량을 보유한 미국 셰일 기업들은 전쟁이 지속될 경우 가격 상승으로 이익을 얻을 수 있다.

그러나 일부 증권가는 급등이 오래 지속되지 않을 것으로 본다. 뱅크오브아메리카 (BAC)는 공급 흐름이 회복되면 석유 시장이 수개월 내에 배럴당 75달러 근처로 다시 하락할 것으로 예상한다고 밝혔다.

그러나 현재로서는 전쟁으로 유가가 100달러를 넘어섰고 미국 셰일 생산업체들이 강력한 위치에 놓여 있다. 가격이 연중 높게 유지된다면 EOG 리소시스, 데본 에너지, 다이아몬드백 에너지, 퍼미안 리소시스와 같은 기업들은 막대한 현금 횡재를 볼 수 있다.

우리는 팁랭크스 비교 도구를 사용하여 이 기사에 등장하는 4개 기업을 모두 정렬하여 이들의 운영과 광범위한 석유 및 에너지 산업에 대한 심층적인 시각을 얻었다.