엘빗 시스템즈, 실적 호조와 280억 달러 수주잔고 달성으로 16% 급등

엘빗 시스템즈 (ESLT) 주가가 화요일 약 16% 상승했다. 이 회사가 4분기 실적 호조를 발표하고 16억 달러 규모의 신규 계약을 공시한 데 따른 것이다. 최근 몇 주간 대부분의 방산주가 소폭 상승에 그친 가운데 이 같은 움직임은 눈에 띈다.

회사는 4분기 비GAAP 주당순이익 3.52달러를 기록해 시장 예상치 3.14달러를 상회했다. 동시에 매출은 21억5000만 달러에 달해 단일 분기 기준 처음으로 20억 달러를 돌파했다. 연간 매출은 16% 증가한 약 79억 달러를 기록했으며, 순이익은 5억3400만 달러로 늘었다.

베잘렐 마클리스 최고경영자는 "회사가 우수한 재무 실적을 보고하고 있다"며 매출과 마진 모두에서 강력한 성장을 보였다고 밝혔다. 그는 또한 수주잔고 증가와 현금흐름이 올해 핵심 동력이었다고 덧붙였다.

수주잔고, 현금, 수요가 전망 뒷받침

또한 엘빗은 연말 기준 수주잔고 281억 달러를 기록해 1년 전 226억 달러에서 증가했다. 이 수주잔고의 약 72%가 이스라엘 외부에서 발생해 광범위한 글로벌 수요를 보여준다. 이들 주문의 절반 이상이 2027년까지 인도될 예정이어서 회사에 강력한 매출 가시성을 제공한다.

동시에 회사는 재무구조를 개선했다. 순현금 포지션 4억2900만 달러를 달성했으며 5억5000만 달러 이상의 잉여현금흐름을 창출했다. 이는 배당금을 주당 0.75달러에서 1.00달러로 인상하는 데 도움이 됐다.

더욱이 엘빗은 신기술에 지속적으로 투자하고 있으며, 연구개발과 AI 기반 시스템에 5억 달러 이상을 지출했다. 이러한 집중은 현대 방위산업의 핵심이 된 드론, 전자전 시스템, 지휘통제 시스템에 대한 수요 증가를 반영한다.

업종 동향, 뚜렷한 차별화 보여

한편 2월 말 미국-이란 분쟁 발발 이후 방산 업종 전반은 엇갈린 모습을 보였다. RTX 코퍼레이션 (RTX), 록히드 마틴 코퍼레이션 (LMT), 노스롭 그루먼 코퍼레이션 (NOC) 같은 미국 대형 방산업체들은 해당 기간 약 4~6% 상승했지만, 이번 주에는 소폭 하락했다.

반면 엘빗은 분쟁 발발 이후 23% 이상 상승했으며, 이 중 대부분은 실적 발표 이후 나타났다. 드론에 집중하는 에어로바이런먼트 (AVAV)도 같은 기간 약 12% 상승하며 더 강한 상승세를 보였다.

전반적으로 이러한 추세는 투자자들이 드론과 전자전 같은 신규 시스템과 연계된 기업을 선호하고 있음을 시사한다. 동시에 엘빗의 강력한 실적, 증가하는 수주잔고, 탄탄한 현금 포지션은 현재 시장에서 동종 업체들과 차별화되는 것으로 보인다.

엘빗은 매수하기 좋은 주식인가

엘빗 시스템즈의 강력한 실적에도 불구하고 증권가의 컨센서스 의견은 보유 등급이다. ESLT 주식의 평균 목표주가는 580달러로, 현재 주가 대비 42.82% 하락 여력을 시사한다.