실적 발표 후 마이크론 주식에 대해 투자자가 말하는 `기회를 놓치지 마라`

마이크론(NASDAQ:MU)이 최신 실적 발표에서 이미 높았던 기대치를 뛰어넘으며 AI 기반 메모리 수요가 계속 급증하는 가운데 문을 박차고 나왔다.

회사는 2분기 매출 239억 달러를 기록하며 전년 동기 대비 196% 증가했고, 주당순이익은 12.20달러에 달했다. 이는 작년 같은 분기의 1.56달러를 크게 웃도는 수치이며 월가 전망치도 훨씬 상회하는 것이다.

이러한 모멘텀은 둔화될 기미를 보이지 않고 있다. 마이크론은 다음 분기 매출을 약 335억 달러로 제시했는데, 이는 컨센서스를 크게 상회하는 수치로 AI 데이터센터와 연계된 고대역폭 메모리 수요가 계속해서 공급을 초과하고 있기 때문이다.

그럼에도 불구하고 강력한 실적과 낙관적인 전망에도 불구하고 주가는 오늘 3.5% 하락했다. 투자자들이 헤드라인 수치를 넘어 메모리 사업의 순환적 특성이나 잠재적인 AI 버블에 초점을 맞추고 있는 것으로 보인다.

일부에서는 시장이 마이크론의 기록적인 수치를 완전히 소화하는 데 시간이 필요하다고 제안하지만, 투자자 케니오 폰테스는 보다 적극적인 견해를 취하며 지금이 물러설 때가 아니라 적극 투자할 때라고 주장한다.

"이번 AI 슈퍼사이클은 다르며, 주가수익비율 6배는 너무 저렴하다"고 투자자는 강조한다.

매우 견고한 분기 실적을 넘어, 폰테스는 마이크론 제품에 대한 수요가 충분히 안정적일 것이라고 주장한다. 투자자는 마이크론이 엔비디아의 베라 루빈의 핵심 부품이며, 이러한 연계가 회사의 순환성을 크게 감소시킬 것이라고 지적한다.

더욱이 폰테스는 AI 버블에 대한 우려가 다소 잘못된 것이라고 주장한다. 그는 엔비디아의 GTC에서 가장 최근에 시연된 AI 에이전트의 채택 증가를 언급하며, 이러한 수요의 상당 부분이 마이크론으로 직접 이어질 것이라고 말한다.

"수요는 시장이 보는 것보다 훨씬 더 견고해 보인다"고 폰테스는 덧붙였다.

"내 매수 의견의 결정타는 밸류에이션이다"라고 폰테스는 요약하며, 회사가 현재 분기 비-GAAP 주당순이익을 19.15달러로 제시했으며, 이는 향후 12개월 동안 주당순이익 76달러와 주가수익비율 6배에 가까운 수치로 해석될 수 있다고 언급했다. (케니오 폰테스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 낙관적이다. 24건의 매수와 2건의 보유 의견으로 MU는 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 536.41달러는 현재 수준에서 19% 상승 여력을 시사한다. (MU 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.