나이키 주가, 하루 만에 3곳 목표가 하락..."일관성과 가시성 부족" 경고

나이키 (NKE)는 최근 실적 발표 이후 주요 애널리스트들이 엇갈린 보고서를 내놓으면서 어려운 시기를 맞고 있다. 2026년 3월 19일, BTIG, 스티펠 (SF), UBS (UBS)의 전문가들이 모두 이 신발 대기업에 대한 전망을 업데이트했다. 일부는 장기 회복에 대한 희망을 유지하고 있지만, 다른 이들은 기대치를 낮추고 있다. 모든 보고서에 공통적으로 나타나는 주제는 나이키가 과도한 재고와 주요 글로벌 시장에서의 부진한 매출로 어려움을 겪고 있으며, 이것이 주가에 어려운 환경을 조성하고 있다는 점이다.

BTIG, 매수 의견 유지하지만 목표가를 90달러로 하향

BTIG의 애널리스트 로버트 드르불은 세 명 중 가장 낙관적인 입장을 보이며 나이키 주식에 대한 매수 의견을 유지했다. 그러나 그는 단기 전망이 어렵다는 점을 인정했다. 드르불은 보고서에서 목표가를 100달러에서 90달러로 낮췄는데, 이는 여전히 최근 수준 대비 68.41%의 상승 여력을 시사한다. 그는 나이키가 여전히 강력한 브랜드이지만, 최근 실적이 "일관성과 가시성이 부족했다"고 지적했다. 그는 나이키가 향후 몇 달 동안 더 높은 밸류에이션을 정당화하려면 턴어라운드 계획을 완벽하게 실행해야 한다고 믿고 있다.

스티펠, 보유 의견 재확인하며 신중한 65달러 목표가 제시

스티펠 니콜라우스의 피터 맥골드릭은 보다 신중한 입장을 취하며 보유 의견을 유지하고 목표가를 65달러로 유지했다. 이 목표가는 약 21.63%의 상승 가능성을 시사한다. 맥골드릭은 그의 주요 우려 사항이 회사의 이익률과 글로벌 매출 추세를 중심으로 한다고 설명했다. 그는 업데이트에서 나이키가 미판매 상품을 정리하려고 시도하면서 "프로모션 활동으로 인한 매출총이익률 압박"을 보고 있다고 썼다. 이는 회사가 더 많은 할인을 제공해야 할 것이며, 이것이 수익성을 해칠 수 있음을 시사한다.

UBS, 투자의견 하향하고 목표가를 58달러로 대폭 인하

가장 부정적인 업데이트는 UBS의 제이 솔로부터 나왔는데, 그는 보유 의견을 유지했지만 목표가를 62달러에서 58달러로 크게 낮췄다. 솔은 나이키가 더 새롭고 빠르게 성장하는 경쟁업체들에게 시장 점유율을 잃고 있다고 우려하고 있다. 그는 회사의 현재 어려움이 단순히 일시적인 문제가 아니라 업계의 더 깊은 구조적 변화의 일부라고 믿고 있다. 그의 낮은 목표가는 나이키의 매출과 이익이 과거보다 훨씬 느리게 성장할 것이라는 견해를 반영하며, 이것이 그의 신중한 전망으로 이어졌다.

나이키의 중국과 북미 부진 지속

세 애널리스트 보고서 모두에서 공통적으로 나타나는 우려는 나이키의 두 최대 시장에서의 부진한 실적이다. 대중화권의 매출은 어려운 경제 환경으로 인해 부진했으며, 북미에서는 비필수 품목에 대한 소비자 지출이 여전히 약세를 보이고 있다. 애널리스트들은 나이키가 직접 소비자 판매(DTC) 전략에 크게 의존하고 있지만, DTC 매출이 도매 수익 감소를 상쇄할 만큼 빠르게 성장하지 못했다고 지적한다. 이는 회사가 비즈니스 모델의 균형을 재조정하려고 시도하면서 어려운 상황에 처해 있음을 의미한다.

나이키는 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가?

팁랭크스에 따르면, 월가는 나이키 주식(NKE)에 대해 12개의 매수와 5개의 보유 의견을 바탕으로 중립적 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 12개월 NKE 주가 목표가는 74.73달러로 39.84%의 상승 여력을 나타낸다.

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