이런 디지털, 2025년 4분기 실적 부진에도 연간 대출 성장과 AI 주도 전환 강조

이런디지털(YRD)이 공시를 발표했다.

이런디지털은 2026년 3월 19일 2025년 12월 31일 종료 4분기 및 회계연도 미감사 재무실적을 발표했으며, 4분기 급격한 둔화에도 불구하고 연간 대출 규모는 성장세를 보였다. 2025년 4분기 총 대출 중개액은 전분기 대비 40%, 전년 동기 대비 22% 감소한 120억 위안을 기록했으나, 2025년 연간 대출액은 업계 전반의 신용 리스크 상승에 대응해 신용 정책을 강화하면서도 26% 증가한 678억 위안을 달성했다.

2025년 4분기 서비스 제공 차입자 수는 전분기 대비 44%, 전년 동기 대비 52% 감소했으나, 누적 차입자 수는 전년 대비 16% 증가해 1,430만 명을 넘어섰다. 정상 대출 잔액은 2025년 9월 30일 대비 17% 감소했지만 전년 대비로는 15% 높은 수준을 유지하며, 리스크 관리와 이전 확장세가 모두 반영됐다.

보험 중개 부문에서 2025년 4분기 총 보험료는 전분기 대비 25%, 전년 동기 대비 22% 감소한 8억 6,010만 위안을 기록했으며, 이는 주로 브로커 채널 거래량 약세에 기인했다. 그러나 누적 보험 고객 기반은 전년 대비 33% 증가했고, 신규 보험 계약은 인터넷 보험 유통 사업의 급성장에 힘입어 2024년 4분기 대비 68% 급증했다.

경영진은 지난 2년간 구축한 AI 기반 리스크 관리 시스템과 정밀 마케팅 도구가 신용 의사결정, 고객 확보 효율성, 채권 회수를 개선하고 있다고 강조했다. 임원진은 이 AI 인프라가 인터넷 보험 유통의 확대를 뒷받침하고 있으며, 2026년 전략의 핵심인 AI 기반 운영 모델 심화와 자체 기술 수익화를 지원할 것이라고 밝혔다.

2025년 4분기 총 순매출은 전년 동기 대비 34% 감소한 9억 5,760만 위안을 기록했으며, 신용 솔루션 매출은 새로운 규제 수수료 상한제와 전략적 대출 규모 축소로 21% 감소했다. 보험 중개 매출도 21% 하락했고, 전자상거래 판매 위축이 지속되면서 기타 매출이 급감해 회사의 매출 구성 변화가 두드러졌다.

운영 비용과 충당금은 어려운 신용 사이클과 전략적 재편을 반영했다. 판매 및 마케팅 비용은 대출 규모 감소와 재차입자 기여도 상승으로 전년 대비 31% 감소했으나, 이런디지털이 자산 회수 수수료를 늘리면서 대출 개시 및 서비스 비용은 27% 증가했고, 업계 전반의 예상 손실률 상승 속에 충당금과 대손충당금이 증가했다.

연구개발비는 AI 신용 시스템 구축과 관련된 2024년 높은 기저 대비 26% 감소했으나, 회사가 2026년 로드맵을 위해 AI 고급 인재를 채용하면서 전분기 대비로는 증가했다. 일반관리비는 전년 대비 대체로 안정적이었으나 이런디지털이 운영 역량 강화를 위한 조직 개편을 단행하면서 분기별 변동성이 컸다.

(YRD) 주식에 대한 최근 애널리스트 평가는 매수이며 목표주가는 4.50달러다. 이런디지털 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 YRD 주가 전망 페이지를 참조하라.

YRD 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크에 따르면, YRD는 아웃퍼폼이다.

평가 점수는 매력적인 밸류에이션(매우 낮은 주가수익비율과 높은 배당수익률)과 견고한 기초 재무 성과(강한 마진, 성장세, 최소한의 레버리지)가 주도했다. 이를 상쇄하는 요인으로는 약한 기술적 지표(주요 이동평균선 하회 및 MACD 마이너스)와 수익성 압박, 연체율 및 자금조달 비용, 규제 불확실성을 둘러싼 실적 발표 리스크가 있다.

YRD 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

이런디지털에 대해 더 알아보기

이런디지털은 베이징에 본사를 둔 뉴욕증권거래소 상장 핀테크 기업으로, 디지털 소비자 대출, 보험 중개 및 광범위한 금융 기술 혁신에 주력하고 있다. 이 회사는 중국 및 일부 글로벌 시장에서 기관 및 개인 고객을 대상으로 신용 솔루션 플랫폼과 인터넷 기반 보험 유통 채널을 운영하고 있다.

평균 거래량: 72,689주

기술적 센티먼트 신호: 매도

현재 시가총액: 1억 7,540만 달러

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