SCHD ETF, 포트폴리오 재편성 앞두고 하락... UNH·QCOM 편입, HAL·VLO 제외

슈왑 미국 배당주 ETF (SCHD)는 2026년 가장 강력한 성과를 낸 상품 중 하나로, 올해 들어 S&P 500 (SPX)을 12% 이상 앞섰다. 그러나 이 펀드는 최근 몇 주간 꾸준한 조정을 받으며 금요일 30.39달러로 0.65% 하락 마감했다.

금요일 주가는 하락했지만, 더 큰 변화는 SCHD가 장 마감 후 연례 리밸런싱을 완료했다는 점이다. 월요일 시장이 열리면 이 펀드는 다른 종목 구성으로 거래될 예정이다.

SCHD가 보유 종목을 변경하는 이유

이러한 큰 변화의 이유는 SCHD가 배당주를 선정하는 엄격한 프로세스를 따르기 때문이다. 매년 3월, 펀드는 보유 종목을 검토하고 더 이상 기준을 충족하지 못하는 주식을 제외한다. 그런 다음 더 강한 수익성과 더 나은 배당 성장을 보이는 새로운 기업을 추가한다.

이번에 펀드는 에너지주 비중을 줄이고 헬스케어와 기술 부문의 종목을 더 많이 추가하고 있다. 에너지 기업들은 유가 상승과 중동 긴장으로 인한 최근 상승세로 비중이 너무 커졌기 때문에, 펀드는 해당 포지션을 축소하고 유나이티드헬스 (UNH), 퀄컴 (QCOM) 같은 주식으로 전환하고 있다.

SCHD의 대규모 포트폴리오 변화

가장 큰 움직임은 에너지 부문이다. 2025년과 2026년 초 강한 상승세 이후 에너지주는 포트폴리오에서 비중이 너무 커졌다. SCHD는 이제 에너지 익스포저를 약 8% 대폭 축소하여 약 20%에서 약 12%로 낮추고 있다. 이는 해당 기업들의 약세 때문이 아니라 포트폴리오 균형을 유지하기 위한 조치다.

제외 종목... 여러 대형주가 올해 펀드의 품질 또는 수익률 기준을 충족하지 못했다. 주요 제외 종목은 다음과 같다.

• 시스코 (CSCO)
• 발레로 (VLO)
• 할리버튼 (HAL)
• 애브비 (ABBV)

신규 편입 종목... 이들을 대체하기 위해 펀드는 강한 수익성과 배당 성장을 보이는 기업들을 추가하고 있다.

• 유나이티드헬스 (UNH)
• 애보트 래버러토리스 (ABT)
• 퀄컴 (QCOM)
• 프록터 앤 갬블 (PG)

SCHD는 배당금을 지급하는가

그렇다. SCHD는 배당금을 지급한다. 실제로 이 ETF는 배당 전문 상품으로, 최소 10년 이상 일관된 배당 지급 이력을 가진 기업만 보유한다. 이 펀드는 현재 약 3.45%의 수익률을 제공하며, 이는 S&P 500 (SPX)을 추종하는 뱅가드 S&P 500 ETF의 약 1.18%와 비교된다.

소득 중심 투자자들에게는 타이밍도 중요하다. SCHD의 배당락일은 3월 26일로, 3월 31일로 예정된 다음 분기 배당금을 받으려면 그 날짜 이전에 ETF를 보유해야 한다.