츄이, 4분기 실적 발표 앞두고... 예상 포인트는

반려동물 식품 및 용품 공급업체 츄이(CHWY)가 3월 25일 수요일 2025 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. CHWY 주식은 아마존(AMZN), 월마트(WMT) 같은 대형 경쟁사들과의 경쟁 및 거시경제 압력 속에서 매출 성장 둔화 우려로 연초 대비 29% 하락했다. 증권가는 츄이가 2025 회계연도 4분기 GAAP 기준 주당순이익(EPS) 0.09달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 0.05달러 대비 증가한 수치다. 한편 순매출은 0.6% 증가한 32억 7,000만 달러에 그칠 것으로 전망된다.

투자자들은 경쟁 압력 속에서 수요 환경과 마진에 대한 경영진의 언급에 주목할 것이다.

츄이 4분기 실적 발표 앞둔 애널리스트 전망

2025 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 파이퍼 샌들러의 애널리스트 안나 안드레예바는 츄이 주식에 대해 목표주가 48달러로 매수 의견을 유지했다. 애널리스트는 2026 회계연도 매출 전망이 보수적일 것이라는 예상으로 매수 측이 "부정적으로 기울고 있다"고 언급했다. 그러나 안드레예바는 현재 EBITDA(이자·세금·감가상각비 차감 전 이익) 마진이 90bp 개선될 것이라는 전망이 합리적이고 달성 가능하다고 본다.

안드레예바는 신규 반려동물 소유, 가격 조정, 그리고 회사의 EBITDA 마진 10% 이상 목표 달성 진척도에 초점이 맞춰질 것으로 본다. 애널리스트는 보수적인 전망 예상을 반영해 2026년 매출 성장률 전망치를 8%에서 7%로 낮췄지만, "연중 실적 개선과 상향 조정 모드를 목표로 한다"고 밝혔다.

한편 모건스탠리의 애널리스트 네이선 페더는 츄이 주식 목표주가를 51달러에서 50달러로 소폭 하향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 애널리스트는 2025 회계연도 4분기 실적이 2026년의 분위기를 결정할 것으로 예상한다. 페더는 2025년 4분기 실적 발표에 대해 다소 긍정적이지만, 츄이가 실적을 개선하고 이익 전망치가 상향 조정되면서 연중 대부분의 잠재적 상승 여력이 실현될 것으로 본다.

AI 애널리스트는 CHWY 주식에 신중한 입장

팁랭크스 AI 애널리스트는 츄이 주식에 대해 중립 의견을 제시하며 목표주가를 26달러로 제시했는데, 이는 11.3%의 상승 여력을 시사한다. AI 애널리스트는 재무 성과 개선과 강력한 현금 창출, 츄이의 오토십 구독 서비스의 지속적인 성장과 수익성 개선을 긍정적으로 평가했다. 그러나 이러한 긍정적 요인들은 약한 기술적 모멘텀과 높은 주가수익비율(P/E)로 상쇄된다.

츄이 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가?

투자자들의 우려에도 불구하고 증권가는 츄이 주식에 대해 11명의 애널리스트 전원이 매수 의견을 제시하며 강력 매수 컨센서스를 형성하고 있다. CHWY 주식의 평균 목표주가는 44.40달러로 90%의 상승 여력을 시사한다.